截止到评估基准日（2020年12月31日），被评估单位M为N股权投资基金（有限合伙）的有限合伙人（LP），其中N的总份额为10亿份（1元/份），M持有的份额为9.8亿份（98%），GP持有的份额为0.2亿份（2%）。根据合伙协议，基金投资日期为2018年1月1日，投资期限为5年。CARRY的分配原则为：门槛年化利率12%（单利），超出12%的部分按照2：8原则分配。截止到评估基准日，基金共投资3个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为4亿元，B项目当前项目价值为6亿元，C项目当前项目价值为8亿元。除此之外，基金资产还包括0.5亿元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额为0.3亿元。假定不考虑优先偿还LP本金顺序及分红情况。

    要求：

    （1）写出合伙制基金评估中基金资产净值的公式。

    （2）合伙制基金中，普通合伙人和一般合伙人对应的份额净值是否相同？

    （3）说出GP和LP各自享有权益对应的价值内涵。

    （4）计算GP和LP各自享有权益的评估值。（计算结果以亿元为单位，保留两位小数）

    （1）基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。

    （2）不同，合伙制基金中普通合伙人和一般合伙人对应的份额估值有不同的价值内涵，即不必然等于股东全部权益与股权比例的乘积。

    （3）合伙制基金评估中GP享有的权益包括：管理费收入+直投部分收益+超额收益部分。LP享有的权益部分却仅为直投部分收益，但要扣除管理费及满足超额收益下的GP权益部分。

    （4）

    ①整体基金份额估值。

    N股权投资基金份额估值为：0.5+4+6-0.3=18.2（亿元）

    ②超额收益测算。

    超额收益为：18.2-10×（1+3×12%）=4.6（亿元）

    GP应享有的超额收益为：4.6×20%=0.92（亿元）

    LP应享有的权益为：4.6×80%=3.68（亿元）

    ③基础收益测算。

    基础收益为：18.2-4.6=13.6（亿元）

    GP应享有的基础收益为：13.6×2%=0.272（亿元）

    LP应享有的基础收益为：13.6×98%=13.328（亿元）

    ④份额测算。

    LP合伙人对应的9.8亿份额应享有的权益为：13.328+3.68=17.01（亿元）

    GP合伙人对应的0.2亿份额应享有的权益为：0.272+0.92=1.19（亿元）