1.【问答题】
甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100万份看涨期权空头,每份期权在到期日可以购买乙公司1股股票,执行价格25元,看涨期权价格9.2元。甲公司拟持有乙公司的100万份看跌期权空头,每份期权到期日可以卖出乙公司1股股票,执行价格25元,看跌期权价格3元。当前股价30元。
要求:
(1)计算看涨期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。
(2)如果到期日股价是40元,计算甲公司的净损益。
(3)如果到期日股价是20元,计算甲公司的净损益。
(4)如果到期日股价是25元,计算甲公司的净损益。
(5)甲公司的投资策略适用何种市场行情?