一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资的终值为(    )元。
A．1026.93
B．1080.OO
C．1082.43
D．1360.49
 

2．认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值，该观点源自于利率期限结构理论的(    )。
A．预期理论    
B．市场分割理论
C．流动性溢价理论    
D．期限优先理论
 

3．如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是(    )。
A．1%    
B．4%
C．5%    
D．6%
 

4．如果某公司的股票p系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是(   )。
A．2.8%
B．5.6%
C．7.6%
D．8.4%
 

5．我国的上海银行间同业拆放利率( Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行(    )。
A．报出的回购协议利率    
B．持有的国库券收益率
C．报出的人民币同业拆出利率    
D．报出的外币存款利率
 

6. 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年收回的现金流现值为(    )万元。
A. 100
B. 105
C. 200
D. 210
 

7. 某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为5%，则该股票的每股市场价格应为（  ）元。
A.20
B.30
C.40
D.50

　　
8. 如果某债券的年利息支付为10元，面值为100元，市场价格为90元，则其名义收益率为(    )。
A. 5.0%
B. 10.0%
C. 11.1%
D. 12.0%
 

9．投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（    ）万元。
A．110
B．120
C．125
D．135
 

10．认为货币供给是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动，该观点源自于（    ）。
A．货币数量论
B．古典利率理论
C．可贷资金理论
D．流动性偏好理论
 

11. 弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是(    )。
A．成交量       
B．财务信息
C．内幕信息     
D．公司管理状况
 

12. 一般来说，流动性差的债权工具的特点是(    )。
A．风险相对较大、利率相对较高    
B．风险相对较大、利率相对较低
C．风险相对较小、利率相对较高    
D．风险相对较小、利率相对较低
 

二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
1.根据利率风险结构理论，导致债权工具到期期限相同但利率却不同的因素是 (    )。
A．违约风险    
B．流动性
C．所得税    
D．交易风险
E．系统性风险
 

2. 弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是(    )。
A．成交量       
B．财务信息
C．内幕信息     
D．公司管理状况
E．成交价
 

3.资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。
A.投资者效用最大化
B.同风险水平下收益最大化
C.同风险水平下收益稳定化
D.同收益水平下风险最小化
E.同收益水平下风险稳定化
 

4．下列属于进一步推进利率市场化改革的条件的包括（    ）。
A.要有一个公平的市场竞争环境
B.要推动整个金融产品与服务价格体系的市场化
C.重点推进与中间业务相关的产品和服务定价市场化
D.需要进一步完善货币政策传导机制
E.加强国家的货币政策指导
 

三、案例分析题（共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）。
     我国某企业计划于年初发行面额为100元、期限为3年的债券200亿元。该债券票面利息为每年5元，于每年年末支付，到期还本。该债券发行采用网上向社会公众投资者定价发行的方式进行。
1．该债券的名义收益率是(    )。
A．4%   
B．5%
C．10%    
D．12%
 

2．假定该债券的名义收益率为3%，当年通货膨胀率为2%，则其实际收益率是（    ）。
A．1%     
B．2%
C．3%    
D．5%
 

3．如果该债券的市场价格是110元，则该债券的本期收益率是（   ）。
A．2%     
B．3%
C．4.5%    
D．5%
 

4．根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为（   ）发行。
A．折价     
B．溢价
C．平价    
D．竞价