2009年期货从业资格《基础知识》考试真题(五)

　　97.某套利者使用套利限价指令：买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有()

　　A.7月份合约4350元/吨，9月份合约4450元/吨

　　B.7月份合约4070元/吨，9月份合约4000元/吨

　　C.7月份合约4080元/吨，9月份合约4200元/吨

　　D.7月份合约4300元/吨, 9月份合约4450元/吨

　　98.当某商品当年年底商品存货量增加时，说明()

　　A.当年商品的供应量大于需求量

　　B.当年商品的供应量小于需求量

　　C.下年的商品期货价格很可能会下跌

　　D.下年的商品期货价格很可能会上升

　　99. 基本分析法的特点是分析()

　　A.价格变动长期趋势

　　B.宏观因素

　　C.价格变动根本原因

　　D.价格短期变动趋势

　　100.按道氏理论分类，趋势分为()

　　A.主要趋势

　　B.次要趋势

　　C.短暂趋势

　　D.无趋势

　　101.对趋势线的验证有点()

　　A.价格不会突破趋势线支撑或压力位

　　B.必须确定有趋势的存在

　　C.画出趋势线后，还应有第三点的确认

　　D.该直线延续时间越长，越具有有效性

　　102.可以进行期转现的情况有()

　　A.在期货市场上持有反向持仓买卖双方，拟用标准仓单进行期转现

　　B.在期货市场上持有反向的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现

　　C.未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现

　　D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定

　　考试公告 报名入口  成绩查询  报考指南 备考经验 论坛交流

　　期货法律：考点汇总  数字知识  变更内容  备考练习  真题精选  考试大纲

　　基础知识：知识讲义  考点串讲  重点词汇  章节习题  模拟试题  真题详解

　　103.假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%则()

　　A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点

　　B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会

　　C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下存在正向套利机会

　　D.若考虑交易成本.6月30日的期货价格在1500以下存在反向套利机会

　　104.在下列情况中，出现()情况将使买入套期保值者出现盈利

　　A.正向市场中，基差走弱

　　B.正向市场中，基差走强

　　C.反向市场中，基差走强

　　D.反向市场中，基差走弱

　　105.某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点，则期权到期时()

　　A.若恒指为9200点，该投资者损失100点

　　B.如恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点

　　C.若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点

　　D.若恒指为9000点，该投资者损失300点

　　106.面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是()

　　A.年贴现率为7.24%

　　B.3个月贴现率为7.24%

　　C.3个月贴现率为1.81%

　　D.成交价格为98.19万美元

　　107.下列关于期货投资基金的叙述不正确的是()

　　A.期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征

　　B.从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金

　　C.在由股票和债?所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加

　　D.期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力再也其具备做空机制

　　108.下列说法错误的有()

　　A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先与约定的价格向期权买方买入一定的数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务

　　B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利

　　C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利

　　D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务

　　考试公告 报名入口  成绩查询  报考指南 备考经验 论坛交流

　　期货法律：考点汇总  数字知识  变更内容  备考练习  真题精选  考试大纲

　　基础知识：知识讲义  考点串讲  重点词汇  章节习题  模拟试题  真题详解

　　109.某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期，执行价格为11000点的恒指美式看涨期权，同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。则该投资者的盈亏平衡点是()点

　　A.11000

　　B.11500

　　C.10000

　　D.10500

　　110.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是()

　　A.买进看涨期权

　　B.买进看跌期权

　　C.卖出看涨期权

　　D.卖出看跌期权

　　111.以下关于反向转换套利的说法中正确的有()

　　A.反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利

　　B.反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同

　　C.反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同

　　D.反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权价格执行价格)

　　112.以下为虚值期权的是()

　　A.执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权

　　B.执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权

　　C.执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权

　　D.执行机构为300，市场价格为250的买入看涨期权

　　113.外汇期货交易量较小的原因主要有()

　　A.欧元的出现

　　B.外汇市场比较完善和发达

　　C.外汇现货市场本身规模较小

　　D.投资者对外汇风险不敏感中大网校整理

　　114.机构投资者加强内部风险监控的措施有()

　　A.建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统

　　B.制定合理的风险管理过程

　　C.建立相互制约的业务操作内部监控机构

　　D.加强高层管理人员对内部风险监控的力度

　　考试公告 报名入口  成绩查询  报考指南 备考经验 论坛交流

　　期货法律：考点汇总  数字知识  变更内容  备考练习  真题精选  考试大纲

　　基础知识：知识讲义  考点串讲  重点词汇  章节习题  模拟试题  真题详解

　　115.下列关于利率期货合约的说法、正确的有()

　　A.CME的3个月期国债期货合约指数最小变动点是1/2个基点

　　B.一个CME的3个月期国债期货合约的最小变动价值是12.5美元

　　C.一个CEM的3个月期欧洲美元期货合约的最小变动价值是12.5美元

　　D.加强高层管理人员对内部风险监控的力度

　　116.按期货交易环节划分有以下风险()

　　A.代理风险

　　B.交易风险

　　C.交割风险

　　D.客户风险中大网校整理

　　117.关于股票指数，下列说法正确的有()

　　A.不同股票市场有不同的股票指数，痛一股票市场也可以有不同的股票指数

　　B.它是从所有市场股票中选择一定量的样本股票而据以编制的

　　C.不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同

　　D.股票指数应当及时简便，易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性

　　118.客户以0.5美元/蒲式耳的权利金买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过()方式来了结期权交易

　　A.卖出执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权

　　B.买入执行价格为3.55美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权

　　C.买入执行价格为3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权

　　D.要求履约，以3.35美元/蒲式耳的价格买入的玉米期货合约

　　119.下列期权为虚值期权的有()

　　A.看涨期权，且执行价格低于当时的期货价格

　　B.看涨期权，且执行价格高于当时的期货价格

　　C.看涨期权，且执行价格高于当时的期货价格

　　考试公告 报名入口  成绩查询  报考指南 备考经验 论坛交流

　　期货法律：考点汇总  数字知识  变更内容  备考练习  真题精选  考试大纲

　　基础知识：知识讲义  考点串讲  重点词汇  章节习题  模拟试题  真题详解