期货从业基础知识之期货交易制度习题二

　　5.关手套期保值审批制度，描述正确的是(　　)。[2010年3月真题]

　　A.佘员申请套期保值额度，直接向交易所办理申报手续

　　B.客户申请套期保值额度，向其开户的会员申报，会员对申?材料进行审核后向交易所办理申报手续

　　C.套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制

　　D.申请套期保值交易的会员或客户，须向交易所提交相关证明材料

　　【解析】我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。申请套斯保值交易的会员或客户，必须填写套期保值申请(审批)表，并向交易所提交相关证明材料。会员申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续;客户申请套期保值额度向其并户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申报手续。交易所批准的套期倮值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。此外，大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，套期保值交易的持仓量在正常情决下不受交易所规定的持仓限量的限制。

　　6.国际上“溶断”制度表现的形式包括(　　)。[2009年11月真题]

　　A.当价格即将触及熔断点之内

　　B.当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易

　　C.当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内仍可继续交易，但报价限制在熔断点之内

　　D.当价格触及熔断点后，当日交易停止

　　【解析】“熔断”制度是指股票指数期货交易中，当价格波幅触及所规定的点数时，交易随之停止一段时间;或交葛可以继续进行，但价格波动幅?不能超过规定点数之外的一种交易制度。在国际上，“熔断”制度一般有两种表现形式，分别是“熔而断”与“熔而不断”。前者是指当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易;后者是指当价格触及焙断点后，在随后的一段时间内仍可继续交易，但报价限制在熔断点之内。我国实行的是后者。

　　7.按照大户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时(　　)。[2009年11月真题]

　　A.客户直接向交易所报告

　　B.客户通过经纪会员向交易所报告

　　C.会员向结算机构报告

　　D.会员向交易所报告

　　【解析】大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头'寸情况等，客户须通过经纪会员报告。

　　8.在我国，期货交易所应当以适当方式发布(　　)等信息。[2009年11月真题]

　　A.持仓量排名情况

　　B.即时行情

　　C.成交量排名情况

　　D.期货交易所交易规则

　　【解析】我国《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：

　　①即时行情;②持仓量、成交量排名情况;③期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。

　　9.当(　　)时，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。

　　A.期货价格和现货价格出现较大差距

　　B.会员涉嫌违规、违约

　　C.期货价格出现异常

　　D.客户涉嫌违规、违约’

　　【解析】发生下列情形之一的，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险：①期货价格出现异常;②期货价格和现货价格出现较大差距;③会员或者客户涉嫌违规、违约;④会员或者客户交易存在较大风险;⑤交易所认定的其他情形。

　　10.我国期货交易所在确定商品期货套期保值额度时，需审核申请者所申请的(　　)与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当。

　　A.套期保值时间

　　B.买卖数量C.交易部位

　　D.套期保值品种

　　【解析】大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所规定，申请套期保值交易的客户和非期货公司会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格;交易所对套期保值的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度;套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制。中国金融期货交易所规定，套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。

　　1BD 2ABCD 3ABD 4ABCD 5ABCD 6BC 7BD 8ABCD 9ABCD 10ABCD

　　11•客户保证金不足时，期货公司应架取的措施为(　　)。

　　A.将该客户的合约强行平仓

　　B.暂用自有资金或其他客户的资金垫付

　　C.要求寒户在规定的时间内自行平仓

　　D.要求客户在规定的时间内追加保证金

　　【解析】客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。

　　12.期货交易所会员、客户可以使用(　　)等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。

　　A.标准仓单

　　B.国债C.股票

　　D.承兑汇票

　　13.下列关于期货交易所保证金管理制度的说法，正确的有(　　)。

　　A.期货交易所保证金管理制度包括向会员收取保证金的标准

　　B.期货交易所保证金管理制度包括向会员收取保证金的形式

　　C.期货交易所保证金管理制度包括专用结算账户中会员结算准备金最低余额

　　D.会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳

　　【解析】期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：

　　①向会员收取保证金的标准和形式;②专用结算账户中会员结算准备金最低余额;③当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所勒纳。

　　14.当出现下列情况(　　)时，期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。

　　A.持仓量达到一定的水平

　　B.临近交割期

　　C.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平

　　D.遇国家法定长假

　　【解析】《上海期货交易所风险控制管理办法》(2008年1月9日起实施)规定，在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：①持仓量达到一定的水平时;②临近交割期时;③连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时;④连续出现涨跌停板时;⑤遇国家法定长假时;⑥交易所认为市场风险明显增大时;⑦交易所认为必要的其他情?。

　　15.《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，当某黄金期货合约连续3个交易日(即D1、D2、D3交易日)的累计涨跌幅(N)达到10%;或连续4个交易日(即Dl、D2、D3、D4交易日)的累计涨跌幅(N)达到12%;或连续5个交易日(即Dl、D2、D3、D4、D5交易日)的累计涨跌幅(N) 达到14%时，交易所可以根据市场情况，采取(　　)等措施。

　　A.Xt部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金

　　B.限期平仓

　　C.暂停部分会员或全部会员开新仓

　　D.调整涨跌停板幅度

　　【解析】当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累计涨跌幅达到一定程度时，交易所可以根据市场情况，采取单边或双边、,同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过20%。

　　16.下列关于当日无负债结算制度的说法，正确的有(　　)。

　　A.期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的

　　B.在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费.、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的绰算准备金

　　C.期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓

　　D.客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓