2018年中级经济师考试《金融》章节习题第一章

第一章 金融市场与金融工具

一、单项选择题

1. 2004年5月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立(　)。

A.主板市场

B.创业板市场

C.二板市场

D.中小企业板市场

2. 某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于(　)。

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

3. CDs是银行业(　)而创造的金融创新工具。

A.规避利率变动风险

B.吸引客户存款

C.应对激烈的市场竞争

D.逃避金融法规约束

4. 同业拆借市场的期限最长不得超过(　)。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.1年

5. 证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于(　)之差。

A.购回价格与买入价格

B.购回价格与卖出价格

C.证券面值与买入价格

D.证券面值与卖出价格

6. 证券回购协议实质是(　)。

A.信用贷款

B.证券买卖行为

C.以证券为质押品短期借款

D.信用借款

7. 某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于(　)。

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

8. 金融市场最基本的功能是(　)。

A.资金积累

B.风险分散

C.资源配置

D.宏观调控

9. 在金融工具的性质中，成反比关系的是(　)。

A.期限性与收益性

B.风险性与期限性

C.期限性与流动性

D.风险性与收益性

10. 金融市场上最活跃的交易者是(　)。

A.企业

B.金融机构

C.政府

D.中央银行

11. 在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以固定的价格出售相关资产的合约的形式叫(　)。

A.看涨期权

B.欧式期权

C.看跌期权

D.美式期权

12. 交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割，这种外汇交易方式是(　)。

A.远期外汇交易

B.掉期交易

C.即期外汇交易

D.回购交易

13. 银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证是(　)。

A.政府债券

B.回购协议

C.商业票据

D.大额可转让定期存单

14. 直接金融市场和间接金融市场的区别在于(　)。

A.是否存在中介机构

B.中介机构在交易中的地位和性质

C.是否存在固定的交易场所

D.是否存在完善的交易程序

15. 在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是(　)。

A.家庭

B.企业

C.中央银行

D.政府

16. 对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是(　)。

A.市场价格低于执行价格

B.市场价格高于执行价格

C.市场价格上涨

D.市场价格下跌

17. (　)是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。

A.F股

B.H股

C.B股

D.A股

二、多项选择题

1. 汇票按出票人不同可分为(　)。

A.银行汇票

B.商业汇票

C.记名汇票

D.现金汇票

E.定额汇票

2. 货币市场主要包括(　)。

A.同业拆借市场

B.票据市场

C.债券市场

D.证券回购市场

E.外汇市场

3. 金融市场最基本的要素是(　)。

A.金融市场中介

B.金融市场主体

C.金融市场范围

D.金融市场价格

E.金融市场客体

4. 金融工具的性质有(　)。

A.期限性

B.安全性

C.风险性

D.收益性

E.流动性

5. 作为一种投资工具，投资基金的特点是(　)。

A.集中投资，分散风险

B.集合投资，降低成本

C.投资对象单一

D.分散投资，降低风险

E.专业化管理

6. 与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是(　)。

A.不记名并可转让流通

B.面额不固定且为大额

C.不可提前支取

D.利率一般高于同期限的定期存款利率

E.利率是固定的

7. 目前最为常见的金融衍生品有(　)。

A.金融远期

B.金融期货

C.金融期权

D.金融互换

E.可转换债券

8. 根据利息支付方式的不同，债券分为(　)。

A.付息债券

B.零息债券

C.信用债券

D.一次还本付息债券

E.贴息债券

9. 货币市场中交易的金融工具一般都具有(　)等特点。

A.期限短

B.期限长

C.流动性高

D.流动性低

E.利率敏感

10. 金融市场的功能包括(　)。

A.资金积聚功能

B.宏观调控功能

C.交易功能

D.风险消除功能

E.资源配置功能

11. 金融市场的类型按交易中介可以划分(　)。

A.直接金融市场

B.间接金融市场

C.发行市场

D.流通市场

E.有形市场

12. 金融工具的风险一般来源于(　)。

A.信用风险

B.声誉风险

C.操作风险

D.流动性风险

E.市场风险

13. 按期限不同，金融工具可分为(　)。

A.货币市场工具

B.资本市场工具

C.原生市场工具

D.衍生市场工具

E.流通市场工具

一、单项选择题

1

[答案]：D

[解析]：2004年5月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立中小企业板市场。参见教材P14

2

[答案]：A

[解析]：本题考查对套期保值者概念的理解。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。参见教材P10

3

[答案]：D

[解析]：大额可转让定期存单(CDs)产生于美国，由花旗银行首先推出，是银行业为逃避金融法规约束而创造的金融创新工具。参见教材P7

4

[答案]：D

[解析]：同业拆借市场的期限最长不得超过一年。参见教材P5

5

[答案]：B

[解析]：本题考查对证券回购概念的理解。证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。参见教材P6

6

[答案]：C

[解析]：证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。参见教材P6

7

[答案]：A

[解析]：本题考查对套期保值者概念的理解。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。

参见教材P10

8

[答案]：A

[解析]：本题考查金融市场最基本的功能。金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇集为能供社会再生产使用的大额资金的集合。也就是资金积聚功能。

参见教材P4

9

[答案]：C

[解析]：本题考查金融工具的性质。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。

参见教材P2

10

[答案]：B

[解析]：金融机构是金融市场上最活跃的交易者。参见教材P1

11

[答案]：C

[解析]：看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出售相关资产。参见教材P11

12

[答案]：A

[解析]：本题考查远期外汇交易的概念。参见教材P9

13

[答案]：D

[解析]：大额可转让定期存单是指银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。参见教材P7

14

[答案]：B

[解析]：直接金融市场和间接金融市场的区别在于中介机构在交易中的地位和性质。参见教材P3

15

[答案]：B

[解析]：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。参见教材P1

16

[答案]：B

[解析]：本题考查对看涨期权知识的理解。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益。参见教材P11

17

[答案]：D

[解析]：本题考查A股的概念。参见教材P14

二、多项选择题

1

[答案]：AB

[解析]：汇票按出票人不同可分为银行汇票和商业汇票。参见教材P13

2

[答案]：ABD

[解析]：货币市场是交易期限在1年以内的资金流通与交易的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、证券回购市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。参见教材P5

3

[答案]：BE

[解析]：金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。参见教材P3

4

[答案]：ACDE

[解析]：金融工具的性质有期限性、流动性、收益性、风险性。参见教材P2

5

[答案]：BDE

[解析]：投资基金有以下特征

(1)集合投资，降低成本。(2)分散投资，降低风险。(3)专业化管理。参见教材P8

6

[答案]：ACD

[解析]：本题考查大额可转让定期存单的特点。与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点

(1)不记名，且可在市场上流通并转让。(2)一般面额固定且较大。(3)大额可转让定期存单不可提前支取，只能在二级市场上流通转让。(4)利率既有固定的，也有浮动的，一般高于同期限的定期存款利率。

7

[答案]：ABCD

[解析]：目前最为常见的金融衍生品有：远期、期货、期权、互换和信用衍生品。参见教材P10

8

[答案]：ABDE

[解析]：根据利息支付方式的不同，债券分为付息债券、零息债券、一次还本付息债券和贴息债券。参见教材P7

9

[答案]：ACE

[解析]：货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。参见教材P5

10

[答案]：ABCE

[解析]：金融市场的功能包括：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。参见教材P4—5

11

[答案]：AB

[解析]：金融市场的类型按交易中介可以划分为直接金融市场和间接金融市场。参见教材P3

12

[答案]：AE

[解析]：金融工具的风险一般来源于两方面：信用风险和市场风险。参见教材P2

13

[答案]：AB

[解析]：按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。参见教材P2