2018年经济师考试初级经济基础章节考点：第十四章

第十四章 货币制度与货币发行

一、货币的本质与货币形态的演变

(一)货币的本质

掌握货币的本质。马克思从货币的起源出发来揭示货币的本质，认为货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定的生产关系。

三个方面：

第一，货币是在商品交换中自发产生的，是价值形式发展和商品生产、交换发展的必然产物。

第二，货币是固定充当一般等价物的特殊商品。作为一般等价物，货币具有两个基本特征(熟悉)：(1)货币是表现一切商品价值的材料。(2)货币具有直接同所有商品相交换的能力。

第三，货币体现一定的生产关系。

【例题·单选题】马克思研究货币本质的出发点是( )。

A.货币的起源

B.货币的职能

C.货币的形态

D.货币的作用

[答案]A

(二)货币形态的演变

熟悉货币形态的演变：实物货币——代用货币——信用货币

1.实物货币

实物货币是直接从商品中分离出来的，本身具有相应的价值和特定的使用价值。其流通分两个阶段：

(1)初级阶段，非金属的实物货币流通阶段。

(2)高级阶段，金属的实物货币流通阶段。

金属货币流通的发展过程：第一，货币材料：贱金属——贵金属;第二，以金属的自然形态流通——铸币流通。

2.代用货币——可以与实物货币等价交换

代用货币是指代表金属实物货币流通并可随时兑换成金属实物货币的货币形态，包括银行券和辅币。代用货币体现了一定的信用关系，是由实物货币向现代信用货币发展的一种过渡性的货币形态。

典型的代用货币是银行券。其主要特征有：

①银行券是由银行发行的可以随时兑现的代用货币。

②银行券的发行必须具有发行保证，一般分为黄金保证和信用保证。

③早期银行券的发行是分散的，后来中央银行逐渐垄断了银行券发行。

【例题 1·单选题】银行券和辅币等代表金属实物货币流通并可随时兑换成金属实物货币的货币形态是( )。

A.金属货币

B.代用货币

C.纸币

D.第三代货币

[答案]B

【例题 2·单选题】(2005 年、2006 年)典型的代用货币是( )。

A.辅币

B.银行存款

C.银行券

D.现金

[答案]C

3.信用货币——不能与实物货币按某种平价相兑换

信用货币是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。信用货币实际上是一种信用工具或债权债务凭证，它本身没有内在价值，也不能与实物货币按某种平价相兑换。在现代经济中，信用货币的发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序，由国家赋予无限法偿能力，并强制流通。

信用货币的主要存在形式是现金和银行存款。

信用货币的基本特征：(掌握)

①中央银行发行的信用货币是中央银行代表国家发行的纸币本位货币，本身不具有十足的内在价值。

②信用货币是债务货币，现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。

③信用货币具有强制性，通过法律手段确定其为法定货币。

④国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。

电子货币是新型的信用货币形式，是信用货币与现代计算机技术、通讯技术相结合的产物，被称为继金属铸币、纸币之后的“第三代货币”。

【例题 1·单选题】(2005 年)在现代信用货币制度下，货币发行权一般集中于( )。

A.中央政府

B.财政部

C.中央银行

D.商业银行

[答案]C

【例题 2·单选题】在不兑现的货币制度下，纸币被广泛接受，是因为( )。

A.纸币代表金属货币

B.纸币依靠国家法律强制流通

C.纸币代表商品

D.纸币由国家财政发行

[答案]B

【例题 3·单选题】被称为第三代货币的货币形态是( )。

A.可兑现信用货币

B.金属铸币

C.电子货币

D.代用货币

[答案]C

【例题 4·多选题】下列属于信用货币的币种是( )。

A.皮毛、贝壳等实物货币

B.黄金、白银

C.银行存款

D.股票、债券等有价证券

E.现金

[答案]CE

【例题 5·单选题】(2006 年)现金作为现代信用货币的主要形式之一，是( )。

A.中央银行的负债

B.中央银行的资产

C.商业银行的负债

D.商业银行的资产

[答案]A

【例题 6·多选题】(2008 年)现代信用货币的基本特征包括( )。

A.本身不具有十足的内在价值

B.是债务货币

C.随时可以兑现

D.使用具有强制性

E.规定发行准备制度

[答案]ABD

二、货币制度的构成要素与类型

(一)货币制度的概念

掌握货币制度的概念：货币制度是指一个国家(地区)以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。

了解货币制度的形成：货币制度最早是伴随着国家统一铸造货币开始的。

(二)货币制度的构成要素

掌握货币制度的构成要素：货币材料，货币名称、货币单位和价格标准，本位币、辅币及其偿付能力，发行保证制度。

1.货币材料

规定货币材料是货币制度最基本的内容。

2.货币名称、货币单位和价格标准。

在金属货币流通制度下，价格标准就是铸造单位货币的法定含金量。在当代纸币本位制下，货币不再规定含金量，货币单位与其价格标准逐渐融合为一体。

3.本位币、辅币及其偿付能力

(1)本位币：又称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。在金属货币流通条件下，铸币是足值货币，货币制度一般都规定本位币可以自由铸造和融化。在当代纸币流通条件下，纸币是由国家垄断发行、强制流通的价值符号，除中央银行外，任何单位和个人都不得自行印制、变造和故意损毁货币。无论是金属本位币还是纸币本位币，都具有“无限法偿”的规定。

(2)辅币：本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用。在金属货币流通条件下，辅币以贱金属铸造，为不足值货币，有限法偿。在纸币本位制下，辅币就是本位币单位以下的小额零星货币。

4.发行保证制度(发行准备制度)

指通过银行发行的纸质货币作为价值符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。

在当代纸币本位制下，大多数国家不再规定发行保证制度。少数国家(地区)由于特殊背景和历史原因，用外汇作为货币发行的保证。

【例题 1·多选题】货币制度的内容包括( )。

A.货币材料

B.货币名称

C.货币单位

D.发行保证制度

E.金融工具

[答案]ABCD

【例题 2·单选题】(2004、2005、2007、2008 年)货币制度最基本的内容是规定( )。

A.货币材料

B.货币名称

C.货币单位

D.价值标准

[答案]A

【例题 3·单选题】(2005 年)在金属货币流通的条件下，单位货币的法定含金量被作为( )。

A.货币的价格标准

B.货币单位

C.货币名称

E.货币材料

[答案]A

【例题 4·单选题】以实际价值低于名义价值为特征的货币是指( )。

A.本位币

B.金属货币

C.主币

D.辅币

[答案]D

【例题 5·多选题】在金属货币流通条件下，国家对本位币的铸造、发行和流通的规定是( )。

A.自由铸造

B.无限法偿

C.限制铸造

D.有限法偿

E.自由融化

[答案]ABE

(三)货币制度的演变

货币制度的类型一般根据币材来划分。世界各国先后采用过以下几种货币制度：银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的纸币本位制。

1.银本位制(熟悉)

银本位制以白银为本位货币材料，有银两本位和银币本位之分。

银本位制产生于封建社会末期。最大缺点：白银价值偏低。

2.金银复本位制(熟悉)

金银复本位制是以黄金和白银同时作为本位币材料。在这种货币制度下，金币和银币同时作为本位币，都可以自由铸造，相互之间可以自由兑换，具有同等法偿能力。金银复本位制分为平行本位制和双本位制。

(1)平行本位制——存在着双重价格

金币和银币各按其所含金银重量的市场比价进行流通，国家不规定两者之间的兑换比率。此时市场上各种商品就存在着双重价格。

(2)双本位制——劣币驱逐良币

双本位制是典型的金银复本位制，金、银两种铸币按照国家法律规定的固定比价流通，而不随市场中金、银比价的变动而变动。双本位制下出现了“劣币驱逐良币”的现象——格雷欣法则。(掌握)

金银复本位制是一种不稳定的货币制度，因为它与货币作为一般等价物而具有的排他性、独占性的本质特征相冲突。

【例题 1·多选题】金银复本位制是一种不稳定的货币制度，因为它与货币作为一般等价物而具有的排他性、独占性的本质特征相冲突。这种制度的不稳定性主要表现为( )。

A.金银两种铸币不能自由兑换

B.平行本位制下的劣币驱逐良币

C.双本位制下的双重价格

D.平行本位制下的双重价格

E.双本位制下的劣币驱逐良币

[答案]DE

【例题 2·单选题】(2004 年)“劣币驱逐良币”现象存在于( )。

A.银元本位制

B.银两本位制

C.平行本位制

D.双本位制

[答案]D

3.金本位制

金本位制是以黄金作为本位货币材料。掌握金本位制的三种类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

(1)金币本位制

这是典型的金本位制，黄金为法定的本位货币金属，银币则退居于辅币地位。

掌握金币本位制的特点：金币可以自由铸造，银行券和辅币等价值符号可以自由兑换成金币，黄金可以自由输出输入。

(2)金块本位制与金汇兑本位制(熟悉)

都是没有金币流通的本位制，是残缺不全的金本位制。

①金块本位制又称生金本位制，由可以有限兑换金块的银行券代表黄金流通。

其特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是银行券;银行券规定含金量，但不能自由兑换黄金，只能在规定的数额以上兑换金块;黄金集中由政府保管，作为银行券流通的保证。

②金汇兑本位制又称虚金本位制，由国内不能兑换黄金但能兑换外汇的银行券代表黄金流通。

其特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是银行券;银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇;政府或中央银行通过按照固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。

金块本位制和金汇兑本位制具有内在的不稳定性。

【例题 1·多选题】金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度，其主要类型有( )。

A.金币本位制

B.金银复本位制

C.金块本位制

D.金银平行本位制

E.金汇兑本位制

[答案]ACE

【例题 2·多选题】残缺不全的金本位制是( )。

A.金币本位制

B.金银复本位制

C.金块本位制

D.金银平行本位制

E.金汇兑本位制

[答案]CE

【例题 3·单选题】(2004 年)金本位制有多种类型，其中( )具有不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币—银行券，银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇等特点。

A.金币本位制

B.金块本位制

C.生金本位制

D.金汇兑本位制

[答案]D

4.不兑现的纸币本位制

掌握不兑现的纸币本位制的概念：不兑现纸币本位制又称不兑现的信用货币制度，是以中央银行发行的纸质货币作为流通货币。在这种货币制度下，纸币不能兑换成黄金，也不同任何贵金属挂钩，并且集中由中央银行发行，独立行使货币各主要职能。

掌握其特点：

(1)黄金非货币化。流通中的现金(称之为通货)是中央银行发行的钞票和硬币。黄金退出国内流通领域，仅作为弥补国际收支逆差的最后清偿手段。

(2)货币供给的信用化。中央银行的货币发行通过信贷程序进行，并且非现金周转广泛发展。

(3)货币的多样化。

【例题 1·多选题】(2007 年)不兑现信用货币制度具有的特点有( )。

A.黄金非货币化

B.黄金货币化

C.货币供给信用化

D.货币实体商品化

E.货币形态多样化

[答案]ACE

【例题 2·单选题】(2008 年)在不兑现的信用货币制度下，货币发行权主要集中于( )。

A.中央银行

B.贸易部门

C.财政部门

D.投资银行

[答案]A

(四)我国的货币制度——不兑现的纸币本位制

熟悉我国货币制度的特殊性：我国现行的货币制度比较特殊，为人民币、港币、中国澳门元“一国三币”的货币制度。

这三种货币各限于本地区流通，目前人民币已经在中国香港实现了一定程度的流通。

掌握我国人民币制度的基本内容

(1)人民币是我国的法定货币。

(2)人民币采取不兑现纸币的形式。

(3)人民币是我国(内地)唯一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止损毁人民币及其信誉的行为。

(4)国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。

(5)人民币出入境受到不同程度的限制。

【例题 1·单选题】(2006 年)我国的人民币制度属于( )。

A.金本位制

B.金银复本位制

C.银本位制

D.纸币本位制

[答案]D

三、货币发行

(一)货币层次

目前各国通常依据流动性的不同来划分不同的货币层次。

目前我国货币层次的划分基本是：(熟悉)

M0=流通中现金

M1= M0+银行活期存款

M2= M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金

流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量(M1);定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金属于潜在的货币，与 M1 一起构成 M2(广义货币量)。

【例题 1·单选题】(2005 年中级经济基础)根据我国货币层次的划分标准，既属于狭义货币供应量 M1，又属于广义货币供应量 M2 的是( )。

A.活期存款

B.定期存款

C.储蓄存款

D.财政存款

[答案]A

【例题 2·单选题】 2005 年中级经济基础)为实现对货币流通的分别管理、重点控制，货币当局将全部货币分解开来，划分成不同层次。划分货币层次的基本标准是( )。

A.统计工作的可行性

B.货币资金的安全性

C.货币的流动性

D.金融资产的可控性

[答案]C

【例题 3·多选题】(2008 年中级经济基础)根据我国目前对货币层次的划分，属于 M2 而不属于 M1 的有( )。

A.银行活期存款

B.银行定期存款

C.流通中的现金

D.证券公司客户保证金

E.股票

[答案]BD

(二)货币供给机制

货币供应量包括现金和存款两个部分。其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。

1.中央银行的信用创造货币机制(掌握)

信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

【例题·单选题】(2004 年中级经济基础)在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是( )。

A.政策性银行

B.商业银行

C.中央银行

D.财政部门

[答案]C

2.商业银行的扩张信用、派生存款机制(掌握)

商业银行不具备信用创造货币的功能，却具备在中央银行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。假设法定存款准备金率为 10%

但是中央银行放出的每笔信用并不能由商业银行无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：(掌握)

(1)受到缴存中央银行存款准备金的限制。

(2)要受到提取现金数量的限制。

(3)要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。

“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款，一般用“B”表示;基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”，取决于存款准备金率以及货币结构比率之和的倒数，用“k”表示。

K=1/(存款准备金率+货币结构比率)(掌握)

货币供应量的公式：M=BK

【例题 1·多选题】以下属于基础货币范围的是( )。

A.现金

B.居民在商业银行活期存款

C.居民在商业银行定期存款

D.商业银行在中央银行的法定准备金

E.商业银行在中央银行的超额准备金

[答案]ADE

[解析]基础货币包括现金和商业银行在中央银行的存款。其中商业银行在中央银行的存款包括商业银行在中央银行的法定准备金和超额准备金。

【例题 2·单选题】信用扩张是现代信用货币制度下货币供给机制的重要内容，在我国能够扩张信用、派生存款的金融机构是( )。

A.保险公司

B.商业银行

C.中央银行

D.财政部门

[答案]B

【例题 3·多选题】 2006 年中级经济基础)商业银行的信用扩张能力并非是无限的，一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到( )的限制。

A.自身资金来源不足

B.缴存中央银行存款准备金

C.信贷资产流动性

D.提取现金数量

E.企事业单位及社会公众缴付税款

[答案]BDE