2018年注册会计师《财务成本管理》：管理用财务报表的建立

管理用财务报表的建立

针对杜邦分析体系的局限性，建立管理用报表体系并进行改进

1.管理用资产负债表

净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本

2.管理用利润表(税后经营净利润、净利润和税后利息费用)

管理用利润表的基本公式

净利润=(税前经营利润-利息费用)×(1-所得税税率)

=税前经营利润×(1-所得税税率)-利息费用×(1-所得税税率)

=税后经营净利润-税后利息费用

=经营损益+金融损益

【提示1】“金融损益”与“税后利息费用”绝对值相等，符号相反。企业交完所得税以后的税后经营净利润，归全部权益人(包括股东和债权人)所有，即在股东和债权人之间进行分配，但从股东的角度来看，债权人得到的税后利息费用减少了股东的收益。

【提示2】这里的利息费用，是指财务费用及金融资产减值损失与金融资产的公允价值变动收益及投资收益抵消后的结果。

利息费用=财务费用-公允价值变动损益-投资收益

3.管理用现金流量表

(1)区分经营活动现金流量和金融活动现金流量

①经营现金流量(实体现金流量)：企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量;是企业全部现金流入扣除(经营性)成本费用和必要的投资后的剩余部分，是企业一定期间可以提供给所有投资人(包括股权投资人和债权投资人)的税后现金流量。

②金融活动现金流量：企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量。

(2)经营现金流量(实体现金流量)的计算

营业现金毛流量(营业现金流量)=经营现金流入-经营现金流出=营业收入-付现的营业成本-税金及附加-付现的销售及管理费用-营业所得的所得税=营业收入-(营业成本及费用-折旧与摊销)-税金及附加-税前经营利润×所得税税率==(营业收入-营业成本及费用-税金及附加)+折旧与摊销-税前经营利润×所得税税率=税前经营利润+折旧与摊销-税前经营利润×所得税税率=税后经营净利润+折旧与摊销

该指标假设在企业未来的持续经营中，没有经营营运资本的增加和资本支出的前提下，可以提供给投资人(包括股东和债权人)的现金流量总和。

营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本净增加

该指标假设在企业未来的持续经营中，只有经营营运资本的增加，没有资本支出的前提下，可以提供给投资人(包括股东和债权人)的剩余现金流量。

实体现金流量=营业现金净流量—资本支出=税后经营净利润-净经营资产增加

其中，资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

(3)融资现金流量

债务现金流量：与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付(税后)利息、偿还或借入债务以及购入和出售金融资产。

股权现金流量：与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购。

(4)实体现金流量与融资现金流量的关系

实体现金流量=融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量