2018年注册会计师《财务成本管理》：现金流入、现金流出与净现金

流入量

流出量

净流量

初始现金流量

-

（1）新购置固定资产支出
（2）营运资本的增加
（3）机会成本（旧资产出售的净收入，包括纳税影响）
（4）额外的资本性支出（运输、安装、调试支出）

（1）各个时点的净现金流量为零或负数
（2）某个时点初始现金净流量=-【新购置固定资产的支出+增加的营运资本+占用旧资产的变现价值+（旧资产账面价值-旧资产变现价值）×所得税税率+额外的资本性支出】

流入量

流出量

净流量

寿命期内现金流量

营业收入

（1）付现营业费用
（2）所得税

项目寿命期内某个时点营业现金毛流量：
（1）直接法：
营业现金毛流量=营业收入－付现营业费用－所得税
（2）间接法：
营业现金毛流量=税后经营净利润＋折旧
（3）分算法
营业现金毛流量=（营业收入－付现营业费用－折旧）×（1－税率）＋折旧=营业收入×（1－税率）－付现营业费用×（1－税率）＋折旧×税率

寿命期末现金流量

（1）处置或出售资产的残值变现价值
（2）收回的营运资本投资
（3）处置资产损失抵税流入（如果处置资产出现利得，则利得纳税作为流出）

-

终结期现金净流量=收回的营运资本投资+预计残值收入—（预计残值-税法残值）×所得税率