2019年初级审计师专业相关知识第二部分债券投资现金流量估计

《审计专业相关知识》第二部分 企业财务管理

第三章 投资决策管理

第一节 投资现金流量

知识点一、债券投资现金流量估计

根据债券归还本金和支付利息方式不同，债券投资的现金流量有三种估计方法：

1、在到期日前每个计息期计算并支付利息，在到期日，根据票面金额返还债券的本金。

期期末利息现金流入=债券面值x债券票面利率

债券到期期期末现金流入=当期利息+债券面值

2、每个计息期结束时计算利息，但直到债券到期才一次还本付息。

债券到期期期末现金流入=债券面值+每期债券利息×计息期数

3、没有定期和定额的利息计算和支付，只在到期日支付票面金额，这种支付方式的债券也称为“零息债券”。

债券到期期期末现金流入=债券面值

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