2020年注册会计师《公司战略与风险管理》考前模拟练习卷3

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一、单项选择题(每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。)

1.适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力的风险度量方法是(　)。

A.最大可能损失

B.概率值

C.在险值

D.期望值

【答案】C

【解析】在险值，又称VaR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。在险值具有通用、直观、灵活的特点，为《巴塞尔协议》采用。在险值的局限性是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。选项C正确。

2.A公司在对一项新项目的风险进行分析时，在充分考虑新环境的变化的基础上，利用类似项目的数据进行外推，从而对新的类似建设项目可能遇到的风险进行评估和分析。根据以上材料，A公司进行风险管理的技术与方法是(　)。

A.前推法

B.后推法

C.侧推法

D.旁推法

【答案】D

【解析】旁推法就是利用类似项目的数据进行外推，用某一项目的历史记录对新的类似建设项目可能遇到的风险进行评估和分析，当然这还得充分考虑新环境的各种变化。所以选项D正确。

3.2018年，甲公司进行重大战略调整，重整公司原有业务，并宣布进军新领域。甲公司的股东要求战略调整后对内部控制中的一些方面进行有针对性的监督检查，以确保战略调整后，企业能够稳定的发展。甲公司股东的要求体现的内部控制要素是(　)。

A.控制环境

B.控制活动

C.信息与沟通

D.内部监督

【答案】D

【解析】“甲公司的股东要求战略调整后对内部控制中的一些方面进行有针对性的监督检查，以确保战略调整后，企业能够稳定的发展。”属于专项监督，属于我国《企业内部控制基本规范》关于内部监督要素的要求。选项D正确。

4.甲公司是一家综合型餐饮娱乐酒店，旗下有咖啡厅、餐厅、住宿服务三个产品线，公司采用通用矩阵对各产品线进行分析，发现咖啡厅产业吸引力中等，而竞争地位弱;餐厅产业吸引力高，而竞争地位中等;住宿服务产业吸引力高，而竞争地位弱。下列关于甲公司的三个业务适合采取的战略，说法正确的是(　)。

A.咖啡厅应采用维持或有选择的发展的战略

B.餐厅应采用采用增长与发展战略

C.住宿服务应优先分配其资源

D.住宿服务应采用转移、撤退战略

【答案】B

【解析】咖啡厅产业吸引力中等，而竞争地位弱，属于右下方的方格，一般采用停止、转移、撤退战略，选项A错误;餐厅产业吸引力高，而竞争地位中等，属于左上方三个方格的业务，适合采取增长与发展战略，企业应优先分配其资源，选项B正确;住宿服务产业吸引力高，而竞争地位弱，属于对角线三个方格的业务，应采取维持或有选择地发展的战略，维持原有的发展规模，同时调整其发展方向，选项C、D错误。

5.下列关于审计委员会与内部审计的说法中，不正确的是(　)。

A.审计委员会的义务包括负责监督内部审计部门的工作

B.审计委员会对内部审计主管的任命和解聘提供建议方案

C.审计委员会应确保内部审计部门能直接与董事会主席接触

D.审计委员会及内部审计师需要确保内部审计部门正在有效运作

【答案】B

【解析】审计委员会决定对内部审计主管的任命和解聘。选项B说法不正确。

6.L公司的L品牌是全国知名的辣酱品牌，在业内享有较高的市场地位，且面临的竞争压力不大。L公司决定扩大生产规模，将L品牌辣酱推向国际市场。结合上述信息，从战略选择角度看，L公司的战略属于(　)。

A.防御者

B.躲闪者

C.扩张者

D.抗衡者

【答案】C

【解析】如果企业面临的全球化压力不大，而其自身的优势资源又可以被移植到海外，那么企业就可以将本土市场的成功经验推广到若干国外的市场，我们称采取这种战略的企业为“扩张者”，其战略定位是将企业的经验转移到周边市场。L品牌面临的竞争压力不大，将L品牌辣酱推向国际市场，属于“扩张者”战略。

7.C公司是一家服装设计生产企业，多年来一直通过实体门店经营销售。近年来，随着网

络的发展以及人们购物习惯的转变，C公司决心打造网络销售渠道。为了建立新的营销模式，C公司决定进行变革，企业的结构、程序发生重大变化。虽然企业战略发生重大变化，但是C公司鼓励员工面对变化保持一致的价值观念和行为准则，使得企业变革进展的较为顺利。根据战略稳定性与文化适应性的要求，甲公司在实施上述新战略时，应当(　)。

A.加强协同作用　　　　　　　

B.根据企业文化进行管理

C.以企业使命为基础　　　　　

D.重新制定战略

【答案】C

【解析】根据战略稳定性与文化适应性矩阵，C公司组织要素的变化多，同时面对变化保持一致的价值观念和行为准则，所以应以企业使命为基础。

8.B公司实施战略的结果偏离了预定的战略目标，最终导致战略失效。下列各项中，不属于可能导致战略失效原因的是(　)。

A.公司内部缺乏沟通

B.B公司总经理决策错误，制定的战略目标本身不可能完成

C.公司外部环境发生了很大变化，现有战略一时难以适应

D.实施战略所需的资源和现有的资源之间非常匹配

【答案】D

【解析】导致战略失效的原因很多，主要有以下几点：①企业内部缺乏沟通，企业战略未能成为全体员工的共同行动目标，企业成员之间缺乏协作共事的愿望;②战略实施过程中各种信息的传递和反馈受阻;③战略实施所需的资源条件与现实存在的资源条件之间出现较大缺口;④用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守;⑤公司管理者决策错误，使战略目标本身存在严重缺陷或错误;⑥企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应等。

9.关于企业外部利益相关者，下列说法错误的是(　)。

A.购买者与供应者对企业的期望是在他们各自的阶段增加更多的价值

B.债权人期望企业有理想的现金流量管理状况

C.政府力图使企业在提供就业、支付税款、促进经济增长、保护自然环境等多个方面做出贡献

D.股民也属于社会公众的一部分，期望企业遵循正确的会计制度，提供公司财务绩效的适当信息

【答案】C

【解析】企业外部利益相关者主要有：政府、购买者和供应者、债权人、社会公众。

政府力图使企业在提供就业、支付税款、履行法律责任、促进经济增长、确保国际支付平衡等多个方面做出贡献。购买者与供应者对企业的期望是在他们各自的阶段增加更多的价值。债权人期望企业有理想的现金流量管理状况，以及较高的偿付贷款和利息的能力。社会公众期望企业能够承担一系列的社会责任，包括保护自然环境、赞助和支持社会公益事业等。选项C错误。

10.关于风险管理的监督与改进，下列说法正确的是(　)。

A.企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，其检查、检验报告应及时报送企业董事会

B.企业风险管理委员会应对跨部门和业务单位的风险管理解决方案进行评价，提出调整或改进建议，出具评价和建议报告

C.企业内部审计部门应至少每年三次对包括风险管理职能部门在内的各有关部门和业务单位进行监督评价

D.企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告

【答案】D

【解析】企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门。选项A说法错误。

企业风险管理职能部门应对跨部门和业务单位的风险管理解决方案进行评价，提出调整或改进建议，出具评价和建议报告，及时报送企业总经理或其委托分管风险管理工作的高级管理人员。选项B说法错误。

企业内部审计部门应至少每年一次对包括风险管理职能部门在内的各有关部门和业务单位能否按照有关规定开展风险管理工作及其工作效果进行监督评价，监督评价报告应直接报送董事会或董事会下设的风险管理委员会和审计委员会。选项C说法错误。

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二、多项选择题(每小题均有多个正确答案，请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分。)

1.经过几年的发展，H手机已经成为销量排名前三的国产手机品牌。但是，国产手机品牌竞争激烈，强劲对手的进入对H手机的发展冲击巨大。近期，H手机的供应量也出现了一些问题，一些供应商无法及时提供H手机所需的零部件，致使H手机的生产受到影响。根据以上材料，H手机在发展中面对的市场风险包括(　)。

A.能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险

B.竞争者的竞争带来的风险

C.产品或服务的价格及供需变化带来的风险

D.质量、安全等管理中发生失误导致的风险

【答案】AB

【解析】“一些供应商无法及时提供H手机所需的零部件，致使H手机的生产受到影响”体现市场风险中的物资供应的充足性、稳定性带来的风险。选项A正确。“国产手机品牌竞争激烈，强劲对手的进入对H手机的发展冲击巨大”体现市场风险中的竞争者的竞争带来的风险。选项B正确。

2.下列选项中属于风险管理策略的组成部分的有(　)。

A.风险偏好和风险承受度

B.全面风险管理的有效性标准

C.风险管理的工具选择

D.全面风险管理的资源配置

【答案】ABCD

【解析】风险管理策略的组成部分：

(1)风险偏好和风险承受度。明确公司要承担什么风险。承担多少。

(2)全面风险管理的有效性标准。明确怎样衡量我们的风险管理工作成效。

(3)风险管理的工具选择。明确怎样管理重大风险。

(4)全面风险管理的资源配置。明确如何安排人力、财力、物资、外部资源等风险管理资源。

3.运用衍生产品进行风险管理需满足的条件包括(　)。

A.满足合规要求

B.与公司的业务和发展战略保持一致

C.建立完善的内部控制措施

D.合格的操作人员

【答案】ABCD

【解析】运用衍生产品进行风险管理需满足的条件包括：

①满足合规要求;

②与公司的业务和发展战略保持一致;

③建立完善的内部控制措施，包括授权、计划、报告、监督、决策等流程和规范;

④采用能够准确反映风险状况的风险计量方法，明确头寸、损失、风险限额;

⑤完善的信息沟通机制，保证头寸、损失、风险敞口的报告及时可靠;

⑥合格的操作人员。

4.K公司成立于19世纪30年代，是M国家喻户晓的明星企业。为实现业务扩张，K公司拟进入C国市场。为此，K公司委托专业机构对C国的现有条件进行了认真详细的分析。根据波特的钻石模型理论，下列分析中属于钻石模型四要素的有(　)。

A.C国自然资源丰富，为第二产业的加速升级提供了进一步的基础

B.C国人口基数庞大，市场需求增长较快

C.C国政府对外资、外企来本国投资设厂持开放态度

D.C国国内能与之抗衡的企业较少

【答案】ABD

【解析】选项A属于生产要素，选项B属于需求条件，选项D属于企业战略、企业结构和竞争对手的表现。选项C不属于钻石模型的内容。

5.关于工程项目需关注的主要风险，下列说法错误的有(　)。

A.工程立项缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式，可能导致中标人实质上难以承担工程项目或者中标价格失实

B.工程项目暗箱操作，存在商业贿赂，可能导致项目难以实现预期效益或项目失败

C.工程造价信息不对称，可能导致工程质量低劣，进度延迟或中断

D.工程竣工验收不规范，可能导致工程交付使用后存在重大隐患

【答案】ABC

【解析】立项缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式，决策不当，盲目上马，可能导致难以实现预期效益或项目失败。选项A说法错误。项目招标暗箱操作，存在商业贿赂，可能导致中标人实质上难以承担工程项目、中标价格失实及相关人员涉案。选项B说法错误。工程造价信息不对称，技术方案不落实，概预算脱离实际，可能导致项目投资失控。选项C说法错误。

6.A公司为美股上市公司之一，旗下拥有我国最大的电商平台及第三方支付应用，目前正在向多个领域延伸，战略上A公司高层希望打通各个子模块之间的联系，最后形成一个良性的生态圈闭合。本次A公司看中了L公司(L公司为我国的通信服务运营商之一)的投资潜力与战略意义并参与了投标，经过三轮招标后，A公司如愿以自有资金参与了L公司的股份增发，并占据第一大股东的位置。A公司并购L公司的并购类型包括(　)。

A.多元化并购　　　　　　　　

B.友善并购

C.产业资本并购　　　　　　　

D.非杠杆收购

【答案】ABCD

【解析】A公司与L公司并非同属于一个产业链中，所以A公司并购L公司属于多元化并购。选项A正确。A公司并购L公司是通过招标方式参与了L公司的股份增发，并占据第一大股东的位置，属于友善并购。选项B正确。A公司是非金融企业，属于产业资本并购。选项C正确。A公司以自有资金参与了L公司的股份增发，并占据第一大股东的位置，属非杠杆收购。选项D正确。

7.乙公司一直致力于生产方便面，主要产品是传统鸡蛋方便面。现在公司推出新的花色品种，以改善风味为主要目标，生产以果蔬营养汁为辅料的产品，营养汁包括：番茄汁、胡萝卜汁、芹菜汁等果蔬汁，以及食用菌鲜菇如平菇等菇汁。根据上述案例，乙公司所采取的战略的适用条件包括(　)。

A.企业所在产业正处于高速增长阶段

B.企业具有较强的研究与开发能力

C.存在未开发或未饱和的市场

D.企业在现有经营领域十分成功

【答案】AB

【解析】乙公司的现有产品是传统的鸡蛋方便面，现开发新的品种，改善方便面的风味，是对现有产品进行了小小的改变，所以采取的战略是产品开发战略。选项A、B属于产品开发战略的适用条件。选项C、D属于市场开发战略的适用条件。

8.关于企业财务战略，下列说法错误的有(　)。

A.销售增长率超过可持续增长率时，企业会出现现金剩余

B.从企业的市场增加值的计算公式看，提高增长率会使企业市场增加值变大

C.企业的市场价值最大化意味着创造价值

D.影响企业价值创造的因素主要有：投资资本回报率;资本成本;增长率;可持续增长率

【答案】ABC

【解析】销售增长率超过可持续增长率时企业会出现现金短缺。选项A错误。

根据经济增加值的公式，增长率是分母的减项，提高增长率对市场增加值的影响，要看分子是正值还是负值。当公式分子的“投资资本回报率-资本成本”为正值时，提高增长率使市场增加值变大;当“投资资本回报率-资本成本”为负值时，提高增长率使市场增加值变小(即市场价值减损更多)。选项B错误。

企业的市场价值最大化并不意味着创造价值。企业的市场价值由占用资本和市场增加值两部分组成。股东和债权人投入更多资本，即使没有创造价值，企业的总的资本市场价值也会变得更大。选项C错误。

9.下列关于平衡计分卡的表述中，不正确的有(　)。

A.哈特和格罗斯曼提出来名为平衡计分卡的方法

B.客户开发率、客户满意度为潜在的领先指标

C.企业管理层在设计平衡计分卡业务流程目标时，需要考虑如何通过改善业务流程，提高员工团队合作、解决问题的能力

D.平衡计分卡突破了财务作为唯一指标的衡量工具

【答案】ABC

【解析】卡普兰和诺顿提出来名为平衡计分卡的方法。选项A表述错误。客户角度的目标和指针可以包括目标市场的销售额(或市场份额)以及客户保留率、新客户开发率、客户满意度和盈利率。这些称为滞后指标。选项B表述错误。如何通过改善业务流程，提高员工团队合作、解决问题的能力以及工作主动性来提高员工的积极性和建立有效的组织文化，从而成功地执行企业战略，属于设计企业平衡计分卡学习和成长目标时要考虑的问题。选项C表述错误。

10.下列关于公司治理原则的说法中，正确的有(　)。

A.股东有权参与涉及公司重大变化的决策并为此获得充分信息

B.董事会成员和雇员的薪酬方案应得到股东的批准

C.外部审计人员对股东负责，对公司负有在审计中发挥应有的职业审慎的义务

D.当董事会的决策可能对不同股东团体造成不同的影响，董事会应优先考虑大股东的利益

【答案】AC

【解析】董事会成员和雇员的薪酬方案中的股权部分应得到股东的批准。选项B的说法错误。当董事会的决策可能对不同股东团体造成不同的影响时，董事会应做到公平对待所有股东。选项D的说法错误。

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三、简答题

S公司按照财政部、证监会、审计署、银监会和保监会等五部委发布的《企业内部控制基本规范》的要求，建立并实施本公司的内部控制制度。该公司为此召开了董事会全体会议，就内部控制相关重大问题形成决议。部分内容如下：

(1)控制目标。会议首先确定了公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全完整、财务报告真实完整，确保聘请会计师事务所进行内部控制审计后获得标准无保留审计意见。

(2)内部环境。会议一致通过了优化内部环境的决议，其中包括：严格规范公司治理结构;调整机构设置和权责分配;完善人力资源政策，建立优胜劣汰机制，同时注重就业和员工权益保护，认真履行社会责任;加强企业文化建设，倡导诚实守信、爱岗敬业、开拓创新和团队协作精神，强调公司董事应在企业文化建设中发挥主导作用。

(3)风险评估。会议决定成立专门的风险评估机构，围绕内部控制目标，定期或不定期对内部环境、业务流程等进行全面评估，准确识别公司面临的内部风险，根据风险发生的可能性和影响程度进行排序，采取相应的风险应对策略，对于外部风险无须关注。

(4)控制活动。会议明确了公司应当结合风险评估结果，通过手工控制与自动控制、预防性控制与发现性控制相结合的方法，运用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。具体包括：一是做到不相容岗位或职务严格分离、相互制约、相互监督;二是加强授权审批控制，对于所有的业务和事项，应当实行集体决策审批或者联签制度。

要求：根据《企业内部控制基本规范》的要求，分析、判断该公司董事会会议形成的上述决议存在哪些不当之处，并简要说明理由。

【答案】

(1)内部控制目标定位不当。

理由：内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整;提高经营效率和效果;促进企业实现发展战略。

(2)仅仅强调董事在企业文化建设中发挥主导作用不当。

理由：董事、监事、经理和其他高级管理人员应当在企业文化建设中发挥主导作用。

(3)对于外部风险无须关注的观点不恰当。

理由：企业开展风险评估，应当准确识别与实施控制目标相关的内部风险和外部风险。

(4)对于所有的业务和事项实行集体决策审批或者联签制度的观点不恰当。

理由：对于重大的业务和事项，应当实行集体决策审批或者联签制度。

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四、综合题

C公司是中国造纸行业的龙头企业，目前已在沪、深、港三地上市。

资料一

造纸行业是C公司的立业根本，公司主打产品白卡纸、生活纸、铜版纸等曾一度在市场上综合占有率达到75%以上。纸品行业科技门槛较低，向上发展的空间也较为有限，生产所需的机器设备早已全部实现国产化，不再依赖外国进口。我国丰富的林业资源为生产木制纸浆提供了丰富的原材料，居民快速发展的文化需求为造纸行业提供了巨大的市场。以C公司为首的几家造纸公司进入该行业的时间较早，同比新进入的企业已建立了自己的分销渠道、批发网络及代理制度，在原材料方面也与东北等地的林产企业签订了多年的供货合同，协议优先供给。

总体而言，纸品行业的利润已极为稀薄，定价权掌握在几家大公司手中，几家公司之间达成了某种意义上的“默契”，在多年的发展中根据自身的产品成本优势与物流成本优势对市场进行了“瓜分”，但偶尔也会出现大打价格战的情形。新进入该行业的企业会受到以C公司为首的大企业的利润挤压，除非现金流充足，否则在该行业生存下来的企业不多。纸品行业的消费者较为分散，同时由于产品差异化程度不大，科技含量不高，所以消费者对价格比较在意。从近两年的行业发展前景来看，纸质品市场受到了电子媒介的极大侵蚀，纸作为人类几千年以来的首选存储介质的地位受到动摇，光盘、电子书、优盘及云存储等新技术相较而言存储量大，便于携带且环保无污染而受到各国政策的鼓励。

资料二

随着我国居民环保意识的不断提高，国家对原生纸浆的重要原材料——林木资源控制越来越严格。多地先后出台了相关政策对原木的砍伐制定了法律法规，划定了林业资源的使用红线。

面对国家，造纸行业遭遇到了前所未有的危机，各家企业纷纷开始着手战略调整。C公司主营业务为造纸行业的相关产品，利润结构单一，此次政策变革对其造成了较大的影响。公司高层紧急开会讨论，制定了应对政策及发展方针，决定抓住造纸行业这一公司立业根本不动摇，盘活现有资产的同时，进行全面升级改造，战略方针开始向多元化、多层次的方向发展。

1.公司技术部门成立多个课题小组，力求在技术上取得突破并解决原材料供应紧缺的局面，公司上下对该课题极为重视，投入了巨大的人力、财力、物力。废纸回收课题小组的成员大胆创新，取得了一定程度的突破。此次研发，既取得了多项科学专利，也培养了多名公司内部人才。此外，公司还与几家全国知名院校签约合作，定期开展技术成果研讨，成立实验基地，落实技术成果转化。

2.C公司高层决定收购几家不达标的小型造纸企业以扩充产品线。被收购公司经过同类产品优胜劣汰与成本管理整合后，顺利融入了C公司集团麾下。被收购公司被注入了新的企业文化。各家公司整编后一改以往家族企业背景中权力层统包统办的模式，改为以“工作规章和程序”为运行核心，形成了以“诚信为本，共赢共享”为核心价值观、以“学习、超越、领先”为企业精神的企业文化理念体系。高层人员通过制定的规章、操作手册、文化宣讲等模式对新员工加以引导。企业文化宣贯后，员工积极性被调动起来，条线上原先“任人唯亲”的潜规则改为“能者上任”的用人制度，统一的企业文化大大加强了员工使命责任感、集体归属感。

在员工的日常协作中，新文化对员工之间的沟通也起到了一定作用，如日常工作中形成了一些代称来取代原先冗长的指标术语，便于员工更好地记忆与理解，也使得信息的交换更为顺畅。新文化使各岗位人员对自身工作有了新的认识，通过老带新等模式，一些多年以来养成的良好工作习惯、行为准则渗透进了日常工作中，企业文化在不知不觉中使新员工潜移默化。此外，新文化一定程度上平衡了各部门人员的利益，无处不在的企业文化使得各部门形成了公司整体这一观念。

3.C公司决定收购多家林业公司，通过控制上游渠道的方式抢占林业指标，从源头上保障原材料的供应，A公司便是其中的一家被收购对象。收购后A公司成为C公司的全资子公司，将承担一部分的原材料供应。

4.为优化原材料采购，不使公司整体面临巨大的风险，高层决定聘请相关老师成立期货期权策略部，对木材供应实施套期保值管理。

资料三

公司高层近期整顿了各业务版块，并筹划重组。重组完成后，C公司着手对各部门进行减并裁员及业务方向调整，其中：

1.生活纸品部黄总认为，环保政策大大限制了纸张的原材料，说明广大消费者环保意识的加强，传统消费者与新消费者关注点开始出现分流，公司可以从这方面出发另辟蹊径，生产适销对路的产品以满足市场需求。该部门经研发设计推出了以竹制品为原材料的面巾纸、擦手纸产品系列，毛竹的生长时间仅是原木的十分之一，我国南方地区产量丰富，成本低廉，更重要的是不在林木采伐限制的指标之内。竹面纸产品无染色剂添加，采用新鲜毛竹经烘干制浆等一系列复杂工序，产成品具有皱纹细腻、吸水性好、柔软舒适、韧性强、匀度好，手感光滑、细腻等特性，极为适合婴幼儿娇嫩的肤质。

经过一段时间的试销后，新产品取得了不错的市场反响，总公司当即决定利用自己全国各地的销售渠道开始全面铺货。为鼓励渠道商对新产品的推广积极性，在销售分成方面，总公司也做了改进，以往总公司不管销售情况均收取一定金额的固定费用，总公司旱涝保收，但渠道商的生存空间被挤压。新产品将统一改为固定加浮动的新分成体制。竹面纸以“天然竹浆，健康本色”为宣传点，为公司树立了环保、健康的品牌形象。C公司乘胜追击，又开发了多款竹浆纸产品，由于其他企业并无相同或类似的产品，一时销售火爆。

2.C公司裁撤了刚成立不久的期货期权策略部，部分人员并入了财务部，部分人员做了解约裁员处理，HR部门与策略部人员积极沟通协商，最终达成一致，并向清退人员支付薪酬及违约金等合计100万元。本次裁撤虽然导致了短期资金流出，但从长远来看，为C公司节约了一部分不必要的开支。在公司内部流程上，单次采购可能会增加一部分成本，但采购流程与周期被缩短，职能层面的执行更为顺畅，从长远来看，这也有助于公司产品的转型升级，利大于弊。从外部影响来看，C公司是S省知名企业，由于会对该省的人才引进造成一定的不良影响，政府部门约谈了C公司高层，在听取各方意见后，最后从长远角度出发改为支持C公司高层。

要求：

(1)根据资料一，运用波特的五力模型对C公司所处产业进行简要分析。

(2)根据资料二，简要分析C公司所处的战略变革发展阶段;并逐项判断C公司采取的战略属于发展战略中的何种细分战略类型，简要说明理由，并指出其实现途径(如战略类型可进一步细分，应将其细分)。

(3)根据资料二第2项，分析被收购公司的企业文化类型，以及企业文化为企业创造价值的途径。

(4)根据资料三第1项，简要分析C公司采用的基本竞争战略类型，以及采用该战略的适用条件。

(5)根据资料三第2项，简要分析C公司采用的总体战略类型，以及采用该战略的方式和退出障碍。

【答案】

(1)①潜在进入者的进入威胁。

1)纸品行业科技门槛较低。表明造纸行业潜在进入者的进入威胁较高。

2)以C公司为首的几家造纸公司进入该行业的时间较早，同比新进入的企业已建立了自己的分销渠道、批发网络及代理制度，在原材料方面也与东北等地的林产企业签订了多年的供货合同，协议优先供给。表明造纸行业潜在进入者的进入威胁较低。

3)新进入该行业的企业会受到以C公司为首的大企业的利润挤压，除非现金流充足，否则在该行业生存下来的企业不多。表明造纸行业潜在进入者的进入威胁较低。

②产业内现有企业的竞争。

1)纸品行业科技门槛较低，向上发展的空间也较为有限。表明造纸行业内的竞争程度较高。

2)居民快速发展的文化需求为造纸行业提供了巨大的市场。表明造纸行业内的竞争程度较低。

3)纸品行业的利润已极为稀薄，定价权掌握在几家大公司手中，几家公司之间达成了某种意义上的“默契”，在多年的发展中根据自身的产品成本优势与物流成本优势对市场进行了“瓜分”。表明造纸行业内的竞争程度较低。

4)偶尔也会出现大打价格战的情形。表明造纸行业内的竞争程度较高。

③供应者的讨价还价能力。

1)生产所需的机器设备早已全部实现国产化，不再依赖外国进口。表明供应者的讨价还价能力较低。

2)我国丰富的林业资源为生产木制纸浆提供了丰富的原材料。表明供应者的讨价还价能力较低。

④购买者的讨价还价能力。

1)纸品行业的消费者较为分散。表明购买者的讨价还价能力较低。

2)由于产品差异化程度不大，科技含量不高，所以消费者对价格比较在意。表明购买者的讨价还价能力较高。

⑤替代品的替代威胁。

纸质品市场受到了电子媒介的极大侵蚀，纸作为人类几千年以来的首选存储介质的地位受到动摇，光盘、电子书、优盘及云存储等新技术相较而言存储量大，便于携带且环保无污染而受到各国政策的鼓励。表明替代品的替代威胁较高。

(2)C公司所处的战略变革发展阶段为全面阶段。

理由：在全面阶段，企业战略是在一个较短的时间内、发生革命性或转化性的变化。本题中，C公司决定抓住造纸行业这一公司立业根本不动摇，盘活现有资产的同时，进行全面升级改造，战略方针开始向多元化、多层次的方向发展，说明其处于战略变革的全面阶段。

①发展战略类型：一体化战略——纵向一体化战略——后向一体化。

理由：C公司力求在技术上取得突破并解决原材料供应紧缺的局面，加强对供应环节的控制权，属于后向一体化。

实现途径：内部发展(新建)与战略联盟。

②发展战略类型：一体化战略——横向一体化战略。

理由：C公司高层决定收购几家不达标的小型造纸企业以扩充产品线，是向产业价值链相同阶段扩张的战略，属于横向一体化战略。

实现途径：外部发展(并购)。

③发展战略类型：一体化战略——纵向一体化战略——后向一体化。

理由：C公司决定收购多家林业公司，通过控制上游渠道的方式抢占林业指标，从源头上保障原材料的供应，加强对供应环节的控制权，属于后向一体化。

实现途径：外部发展(并购)。

④发展战略类型：一体化战略——纵向一体化战略——后向一体化。

理由：C公司为优化原材料采购，不使公司整体面临巨大的风险，高层决定聘请相关老师成立期货期权策略部，对木材供应实施套期保值管理，加强对供应环节的控制权，属于后向一体化。

实现途径：内部发展(新建)。

(3)各家公司整编后一改以往家族企业背景中权力层统包统办的模式。说明被收购公司被收购前的企业文化类型是权力导向型。

改为以“工作规章和程序”为运行核心，形成了以“诚信为本，共赢共享”为核心价值观、以“学习、超越、领先”为企业精神的企业文化理念体系。高层人员通过制定的规章、操作手册、文化宣讲等模式对新员工加以引导。说明被收购公司被收购后的企业文化类型是角色导向型。

企业文化为企业创造价值的途径主要包括：

①文化补充了正式控制。企业文化宣贯后，员工积极性被调动起来，统一的企业文化大大加强了员工使命责任感、集体归属感。新文化使各岗位人员对自身工作有了新的认识，通过老带新等模式，一些多年以来养成的良好工作习惯、行为准则渗透进了日常工作中，企业文化在不知不觉中使新员工潜移默化。

②文化简化了信息处理。在员工的日常协作中，新文化对员工之间的沟通也起到了一定作用，如日常工作中形成了一些代称来取代原先冗长的指标术语，便于员工更好地记忆与理解，也使得信息的交换更为顺畅。

③文化促进合作并减少讨价还价成本。新文化一定程度上平衡了各部门人员的利益，无处不在的企业文化使得各部门形成了公司整体这一观念。

(4)C公司采用的基本竞争战略类型是差异化战略。该部门经研发设计推出了以竹制品为原材料的面巾纸、擦手纸产品系列，C公司乘胜追击，又开发了多款竹浆纸产品，由于其他企业并无相同或类似的产品，一时销售火爆。表明该公司是通过向顾客提供独具特色的产品来获得竞争优势的，属于差异化战略。

适用条件包括市场情况与资源和能力两个方面。

市场情况：

①产品能够充分地实现差异化，且为顾客所认可。“经过一段时间的试销后，新产品取得了不错的市场反响”;“由于其他企业并无相同或类似的产品，一时销售火爆”。

②顾客的需求是多样化的。“广大消费者环保意识的加强，传统消费者与新消费者关注点开始出现分流”。

③企业所在产业技术变革较快，创新成为竞争的焦点。“环保政策大大限制了纸张的原材料”。

资源和能力：

①具有强大的研发能力和产品设计能力。“该部门经研发设计推出了以竹制品为原材料的面巾纸、擦手纸产品系列”;“C公司乘胜追击，又开发了多款竹浆纸产品”。

②具有很强的市场营销能力。“总公司当即决定利用自己全国各地的销售渠道开始全面铺货”。

③有能够确保激励员工创造性的激励体制、管理体制和良好的创造性文化。“为鼓励渠道商对新产品的推广积极性，在销售分成方面，总公司也做了改进，以往总公司不管销售情况均收取一定金额的固定费用，总公司旱涝保收，但渠道商的生存空间被挤压。新产品将统一改为固定加浮动的新分成体制”。

④具有从总体上提高某项经营业务的质量、树立产品形象、保持促进技术和建立完善分销渠道的能力。“竹面纸以‘天然竹浆，健康本色’为宣传点，为公司树立了环保、健康的品牌形象”。

(5)C公司采用的总体战略类型为收缩战略。C公司裁撤了刚成立不久的期货期权策略部，部分人员并入了财务部，部分人员作了解约裁员处理，属于收缩战略中的紧缩与集中战略。具体做法属于削减成本战略。

采用该战略的退出障碍包括：

①固定资产的专用性程度低。该部门为轻资产部门，固定资产较少。

②短期退出成本高，而长期退出成本低。向清退人员支付薪酬及违约金等合计100万元。本次裁撤虽然导致了短期资金流出，但从长远来看，为C公司节约了一部分不必要的开支。

③有助于内部战略联系。在公司内部流程上，单次采购可能会增加一部分成本，但采购流程与周期被缩短，职能层面的执行更为顺畅，从长远来看，这也有助于公司产品的转型升级，利大于弊。

④感情障碍低。HR部门与策略部人员积极沟通协商，最终达成一致。

⑤政府与社会约束高，但沟通后障碍消除。C公司是S省知名企业，由于会对该省的人才引进造成一定的不良影响，政府部门约谈了C公司高层，在听取各方意见后，最后从长远角度出发改为支持C公司高层。

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