注册会计师:财务管理财务报表分析复习二

　　财务成本管理:财务报表分析重点掌握内容：1. 掌握基本财务比率的计算及分析;2.掌握传统的财务分析体系;3. 掌握改进的财务分析体系

　　第二节基本的财务比率

　　一、短期偿债能力比率

　　比较债务与可供偿债资产的存量

　　1.营运资金

　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

　　理解：

　　流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本

　　经过调整：

　　流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即：

　　营运资本=长期资本-长期资产

　　营运资本配置比率=营运资本/流动资产

　　分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响

　　注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。

　　(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。

　　(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。

　　(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较

　　(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标

　　流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降

　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升

　　例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降

　　流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升

　　流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升

　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降

　　例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升

　　流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降

　　其他比率也是同一道理

　　【应用举例】

　　1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(　)。

　　A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高

　　答案：D

　　解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。

　　3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( )

　　答案：错

　　解析：营运资本

　　=流动资产-流动负债

　　=长期资本-长期资产

　　营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产

　　2009年注册会计师考试有关信息:

　　2008年注册会计师(CPA)考试成绩查询汇总

　　09年2月1日前学注册会计师辅导 全部五折优惠!
　　2008年度全国注册会计师考试大纲汇总