当前位置: 首页 > 注册会计师 > 财务成本管理 > 甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100万份看涨期权空头,每份期权在到期日可以购买乙公司1股股票,执行价格25元,看涨期权价格9.2元。甲公司拟持有乙公司的100万份看跌期权空头,每份期权到期日可以卖出乙公司1股股票,执行价格25元,看跌期权价格3元。当前股价30元。 要求:(1)计算看涨期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。 (2)如果到期日股价是40元,计算甲公司的净损益。 (3)如果到期日股价是20元,计算甲公司的净损益。 (4)如果到期日股价是25元,计算甲公司的净损益。 (5)甲公司的投资策略适用何种市场行情?

1.【问答题】

甲公司是一家衍生品交易公司。甲公司拟持有乙公司的100万份看涨期权空头,每份期权在到期日可以购买乙公司1股股票,执行价格25元,看涨期权价格9.2元。甲公司拟持有乙公司的100万份看跌期权空头,每份期权到期日可以卖出乙公司1股股票,执行价格25元,看跌期权价格3元。当前股价30元。

要求:

(1)计算看涨期权、看跌期权的内在价值和时间溢价。

(2)如果到期日股价是40元,计算甲公司的净损益。

(3)如果到期日股价是20元,计算甲公司的净损益。

(4)如果到期日股价是25元,计算甲公司的净损益。

(5)甲公司的投资策略适用何种市场行情?

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