2010年《中级金融》：金融机构与金融制度(4)

　　三、金融机构体系的构成

　　现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资服务的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。

　　存款性金融机构 ，吸收存款，发放贷款。商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

　　投资性金融机构，为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构。

　　契约性金融机构，以契约方式吸收资金，而后按契约规定承担赔付或资金返还。

　　政策性金融机构，实施政府的政策意图，不以利润最大化为经营目的。

　　(一)存款性金融机构

　　存款性金融机构是吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

　　1.商业银行

　　商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。

　　与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。

　　商业银行的活期存款构成货币供给或交换媒介的重要组成部分，也是信用扩张的重要源泉。因此，通常人们又称商业银行为存款货币银行。

　　2.储蓄银行

　　储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。

　　储蓄银行汇集起来的储蓄存款余额较为稳定，所以主要用于长期投资，如发放不动产抵押贷款，投资于政府债券和公司股票、债券等，以获得贷款利息和投资收益。或者转存于商业银行，以赚取利息差额。(我国的邮政储蓄)

　　3.信用合作社

　　信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于社员缴纳的股金和存人的存款，放款的对象主要是本社的社员。

　　目前城市信用合作社已经改革为城市商业银行，农村信用社有的业已转变为农村合作银行或者农村商业银行。

　　(二)投资性金融机构

　　投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等。

　　这些机构服务或经营的业务内容都是以证券投资活动为核心。

　　1.投资银行

　　投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行是典型的投资性金融机构，与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比，投资银行的基本特征是其综合性，即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。

　　投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也被允许接受定期存款。

　　其主要业务有：对公司股票和债券进行直接投资;提供中长期贷款;为公司代办发行或包销股票与债券;参与公司的创建、重组和并购活动;提供投资和财务咨询服务等。

　　2.投资基金

　　投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者从分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。

　　投资基金是一种重要的投资性金融机构，投资者通过购买基金股份把资金投入基金，而基金的份额可以随时买进卖出，其交易的差价也是投资者获取收益的来源之一。

　　投资基金的优势是：投资组合、分散风险、老师理财、规模经济。

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