2012年专业相关知识 预习辅导：一部分三章(6)

　　(二)调整法定准备金率$lesson$

　　1.法定存款准备金：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。

　　2.按照现代货币理论，在市场货币供应量中，一部分称作基础货币。包括居民持有的现金、商业银行自己保有的存款准备金及其在中央银行的准备金存款;另一部分称作商业银行的派生存款所创造的货币。

　　商业银行在吸收居民的存款后，除一部分要作为准备金外，大部分作为贷款放出，这些贷款或者被贷款人存入银行备用，或者由贷款人用于支付购买商品的款项，转入销售者手中，由销售者存入银行，这就形成与贷款额大体相等的存款。这种存款就是居民存款的“派生存款”。同样道理，这些派生存款还可以形成二级派生存款，二级派生存款又会生出三级派生存款，如此下去，最终形成数倍于初始存款的存款总量。根据这样的关系，中央银行提高或降低法定准备金率，就会增加或减少中央银行的法定准备金，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而有效地控制派生存款的总量，调控货币供应量。

　　3.中央银行通过调整法定存款准备金率，可以控制流通中的货币供应量，从而实现对宏观经济的调节。

　　(1)在经济过热的时候，中央银行调高法定存款准备金率，商业银行向中央银行交存的存款自然就会增加，而用于放贷的资金相应减少，实际上就减少了货币供应量，从而对经济产生收缩的作用;

　　(2)在经济萧条的时候，中央银行调低法定存款准备金率，根据上面所说的原理，实际上增加了货币供应量，从而对经济产生扩张的作用。

　　由于法定存款准备金率的调整直接影响到各商业银行的可用资金和利润，因而效果非常猛烈，一般情况下中央银行并不经常使用。

　　(三)再贴现政策

　　再贴现即中央银行再贷款。

　　1.再贴现率----中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。

　　在信用关系发达的情况下，各专业银行主要通过两种方式向中央银行贷款，

　　(1)将各种票据，如国库券、国债等向中央银行进行再贴现;

　　(2)用自己所拥有的政府债券、其他财产作担保向中央银行贷款，这两种贷款方式都叫再贴现。

　　2.再贴现政策----指中央银行通过制定或调整再贴现率来干预和影响市场利率及货币市场的资金供应量和需求量，从而调节货币供应量的一种政策工具。

　　3.再贴现政策一般包括两方面的内容：

　　一是再贴现率的调整;

　　二是规定向中央银行申请再贴现的资格。

　　再贴现率的调整----主要着眼于短期，即中央银行根据市场的资金供求状况，随时调低或调高再贴现率，以影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求，从而调节货币供应量;

　　规定向中央银行申请再贴现的资格----着眼于长期，对要再贴现的票据种类和申请机构加以规定，可起抑制或扶持的作用，改变资金流向。

　　中央银行通过调高或调低再贴现率，同样可以控制商业银行能够用于放贷的资金量，由此使流通中的货币供应量产生增减变化，最终实现对宏观经济的调节作用。

　　2012年审计师网络辅导招生简章    转自环球网校edu24ol.com