助理理财规划师之银行理财产品(4)

　　(五)选择权证投资应该防范的风险

　　1 时效性风险

　　2 价格波动风险

　　3 信用风险

　　六 掉期

　　掉期交易又称互换交易，交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。货币掉期一般是指两种货币资金的本金交换;利率掉期是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易。

　　(一)货币互换的内涵及主要作用：

　　交易双方互相交换不同币种、相同期限、等值资金债务或资产的货币及利率的预约业务。

　　(二)货币交换的具体操作过程：

　　1 本金的初期交换

　　2 利息的互换

　　3 本金的再次互换

　　(三)利率互换

　　两笔债务以利率方式互换，一般期初和到期日都没有实际本金的互换。

　　1 同种货币的固定利率与浮动利率的互换

　　2 以某种利率为参考的浮动利率与另一种利率为参考的浮动利率互换

　　3 某种货币固定利率与另一种货币浮动利率的互换

　　第十单元 黄金

　　一、我国个人黄金投资的发展历程

　　二、黄金投资的渠道：

　　主要投资品种：美国Comex期金、本地伦敦金、日本Tocom期金、港金等

　　(一) 实物黄金投资：

　　1 实物黄金投资的特点：长期投资、品种丰富、实物交割、便于收藏;回购相对困难

　　2 实物黄金的种类：金条、金币、金饰品、

　　(二) 纸黄金：交易起点低、交易方便、可以按照国际/国内黄金价格进行T+0买卖。没有做空机制。

　　(三) Au (T+D)交易：

　　上海黄金交易所推出的现货延期交易，T+0、双向交易、保证金交易，有做空机制。

　　三、影响黄金价格的主要因素：

　　(一) 黄金的供求关系

　　(二) 美元汇率

　　(三) 原油价格

　　(四) 政治经济大事及其他因素

　　(五) 其他因素：利率、债务、股市行情等

　　【例题】QDII产品的优点有()

　　A 避免汇率风险 B 集中投资 C 投资范围更广、机会更多 D 无信用风险

　　【例题】下列属于券商集合理财产品特点的是()

　　A 公募性质 B 起点低 C 规模较大 D 投资范围广

　　解析：起点高;私募性质;规模较小;信息披露;自有资金参与，有限赔付。