审计相关知识辅导：投资现金流量资料(一)

更新时间：2011-08-18 08:55:10 来源：|0

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　　一、债券投资现金流量估计

　　债券投资的现金流入源于债券的到期值和持有期间债券的收入。

　　债券投资的现金流出是购买债券时付出的现金金额。

　　债券投资的现金流量债券归还本金和支付利息的方式通常有以下三种：

　　1、在到期日前每个计息期计算并支付利息，在到期日，根据票面金额返还债券的本金;其现金流量分布时点和计算公式为：

　　每期期末利息现金流入=债券面值 × 债券票面利率

　　债券到期期期末现金流入=当期利息+债券面值

　　2、每个计息期结束时计算利息，但直到债券到期才一次还本付息;其现金流最分布时点和计算公式为：

　　债券到期期期末现金流入=债券面值+每期债券利息×计息期数

　　3、没有定期和定额的利息计算和支付，只在到期日支付票面金额，这种支付方式的债券也称为“零息债券”;其现金流量分布时点和计算公式为：

　　债券到期期期末现金流入=债券面值

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