公路造价师考点:项目融资的概念、特点、阶段步骤

　　一、项目融资的概念和特点

　　1.项目融资的概念

　　狭义地说，项目融资就是通过项目来融资，也可以说是以项目的资产、收益做抵押来融资。

　　而从广义上理解，一切为了建设一个新项目，收购一个现有项目或对已有项目进行债务重组所进行的融资活动都可以被称为项目融资。

　　2.项目融资的特点

　　(1)项目导向特点

　　资金来源主要是依赖于项目的现金流量和资产。

　　(2)有限追索的特点

　　贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量以及所承担的义务之外的任何形式的资产。

　　有限追索项目融资的特例是无追索项目融资。

　　(3)风险分担的特点

　　(4)非公司负债型融资的特点

　　(5)信用结构多样化的特点

　　(6)融资成本较高的特点

　　二、项目融资的阶段与步骤

　　项目融资的阶段：投资决策分析;融资决策分析;融资结构分析;融资谈判和项目融资的执行

　　项目融资的框架结构由四个模块组成，项目投资结构;项目融资结构;项目资金结构;项目信用保证结构;

　　融资决策分析阶段的主要工作：选择项目的融资方式------决定是否采用项目融资;任命项目融资顾问-----明确融资任务和具体目标要求;

　　融资结构分析阶段的主要工作：评价项目风险因素;评价项目的融资结构和资金结构------修正项目融资结构;

　　融资谈判阶段的主要工作：选择银行、发出项目融资建议书;组织贷款银团;起草融资法律文件;融资谈判;

　　融资执行阶段的主要工作：签署项目融资文件;执行项目投资计划;贷款银团经理人监督并参与项目决策;项目风险控制与管理;

　　对于银行和其他债权人而言，项目融资的安全性来自：一是来自项目本身的经济强度;二来自项目之外的各种直接或间接的担保。

编辑推荐

   2013年公路造价师考后试题及答案交流  

   2014年公路造价师招生简章

   2013年公路造价师成绩查询    

   更多信息请访问：