AB两只股票的相关资料如下

证券市场组合的收益率为10%，证券市场组合的标准差为1.6%，无风险收益率为4%。

要求：

（1）计算A、B股票收益率的标准差率；

（2）假定资本资产定价模型成立，计算A、B两只股票β值  

（3）投资者将全部资金按照40%和60%的比例投资购买A、B股票构成投资组合，计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率；

（4）假设A、B股票的收益率的相关系数为-1，投资者将全部资金按照50%和50%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计算该组合的期望收益率和组合收益率的标准差。（β系数保留4位系数）

（1）A、B两只股票收益率的标准差率：

A股票收益率的标准差率=3%/6%=0.5

B股票收益率的标准差率=4%/12%=0.33

（2）A、B两只股票的β值：

由于资本资产定价模型成立，则期望收益率=必要收益率

根据资本资产定价模型：

A股票：6%=4%+β（10%-4%），则β=0.3333

B股票：12%=4%+β（10%-4%）则β=1.3333

（3）组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数=40%×0.3333+60%×1.3333=0.9333

组合的风险收益率=0.9333×（10%-4%）=5.6%

组合的必要收益率=4%+5.6%=9.6%

（4）组合的期望收益率=50%×6%+50%×12%=9%

组合的标准差=│50%×3%-50%×4%│=0.5%