问题1:
该题目考查了基本预备费的计算以及涨价预备费的计算,请各位考生注意,2013年以后涨价预备费的计算发生了变化。
基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×基本预备费率
=[(1500+300+150)+250]×10%=220(万元)
静态投资=工程费用+工程建设其他费用+基本预备费=2200+220=2420(万元)
第1年完成投资为40%,则投资额为968万元;第2年完成投资为60%,则投资额为1452万元;另外,项目建设前期年限为1年,年均投资价格上涨为6%。因此:
第1年的价差预备费:
第2年的价差预备费:
因此,建设期的价差预备费=88.41+227.70=316.11(万元)
问题2:
在表1—3中,有一个参数是尚未计算出来的,就是建设期利息。该问题的本质是考核建设期利息的计算。根据公式,本年利息=(上-年末累计贷款本利和+本年贷款金额的-半)×年利率。另外,根据已知条件,项目建设期2年,运营期8年。建设期贷款1200万元,贷款年利率为6%,在建设期第1年投入40%,第2年投入60%。
第1年贷款额=1200×40%=480(万元);第2年贷款额=1200×60%=720(万元);
第1年利息=(0+480 ×0.5)×6%=14.40(万元)
第2年利息=(480+14.4+720×0.5)×6%=51.26(万元)
建设期利息=14.40+51.26=65.66(万元)
因此,将工程费、工程建设其他费、预备费、建设期利息等数据填入表1-5对应位置,结果如下:
表1-5建设项目固定资产投资估算表单位:万元
项目名称
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建筑工程费
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设备购置费
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安装工程费
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其他费
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合计
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1.工程费
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550.00
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1200.00
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200.00
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1950.00
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1.1主要项目
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300.00
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1050.00
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150.00
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|
1500.00
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1.2辅助项目
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150.00
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110.00
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40.00
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300.00
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1.3公用工程
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100.00
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40.00
|
10.00
|
|
150.00
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2.工程建设其他费
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250.00
|
250.00
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3.预备费
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|
536.11
|
536.11
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3.1基本预备费
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|
220.00
|
220.00
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3.2涨价预备费
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|
316.11
|
316.11
|
4.建设期利息
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65.66
|
65.66
|
5.固定资产投资
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550.00
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1200.00
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200.00
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851.77
|
2801.77
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问题3:
该问题是考核贷款的偿还方式,根据已知条件,贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。而进入运营期后,贷款本息和=贷款总额+建设期利息=1200+65.66=1265.66(万元)
根据贷款的偿还方式,每年偿还本金=1265.66÷4=316.42(万元)
运营期第1年:
年初借款余额:1265.66(万元)
当年利息=1265.66×6%=75.94(万元)
当年还本=316.42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316.42+75.94=392.36(万元)
运营期第2年:
年初借款余额=1265.66+75.94-392.36=949.24(万元)
当年利息=949.24×6%=56.95(万元)
当年还本=316.42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316.42+56.95 j373.37(万元)
运营期第3年:
年初借款余额=949.24+56.95-373.37=632.82(万元)
当年利息=632.82×6%=37.97(万元)
当年还本=316.42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316.42+37.97=354.39(万元)
运营期第4年:
年初借款余额=632.82+37.97-354.39=316.4(万元)
当年利息=316.4×6%=18.98(万元)
当年还本=316.42(万元)
当年还本付息总额=当年还本+当年利息=316.40+18.98=335.38(万元)
请各位考生注意,在这个表格中还需要填写第2年的利息,第2年还是属于计算期,将计算的结果填入表1-6,结果如下:
表1-6还本付息计划表单位:万元
序号
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项目名称
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1
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2
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3
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4
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5
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6
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1
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年初借款余额
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494.40
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1265.66
|
949.24
|
632.82
|
316.40
|
2
|
当年借款
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480
|
720
|
|
|
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|
3
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当年计息
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14.40
|
51.26
|
75.94
|
56.95
|
37.97
|
18.98
|
4
|
当年还本
|
|
|
316.42
|
316.42
|
316.42
|
316.40
|
5
|
当年还本付息
|
|
|
392.36
|
373.37
|
354.39
|
335.38
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问题4:
该题目考核的是总成本的构成,根据公式:
总成本=经营成本+固定资产折旧+当年利息
固定资产折旧(直线法)=固定资产投资×(1-残值率)/折旧年限
固定资产投资=静态投资+价差预备费+建设期利息
由此,需要逆向计算,先计算固定资产投资,然后计算折旧,最后计算总成本
固定资产投资=2420+316.11+65.66=2801.77(万元)
固定资产折旧(直线法)=2801.77×(1-5%)/8=332.71(万元)
根据已知条件,项目运营期正常年份的营业收入为1300万元,经营成本为525万元。
运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%。因此,第一年的运营成本=525×70%=367.5(万元)
第1年总成本=367.5+332.71+75.94=776.15(万元)
问题5:
该题目考核的是净现金流量的概念,净现金流量=现金流人-现金流出
请各位考生注意,在现金流量表中,现金流入由三部分组成:营业收入、回收固定资产余值、回收流动资金,但是该题目只需要计算第1年的净现金流量,回收固定资产余值、回收流动资金都发生在现金流量表的计算期的最后1年。因此,第1年的现金流入只有营业收入。经营期第1年的现金流出=第1年经营成本+流动资金+当年还本付息+营业税及附加+所得税
按照上述思路,逐步计算现金流量中的各个参数:
经营期第1年的现金流入=1300×70%=910(万元)
第1年的经营成本=525×70%=367.50(万元)
流动资金=200(万元)
当年还本付息=316.42+75.94=392.36(万元)
营业税金及附加=营业收入×税率=910×6%=54.60(万元)
所得税=(营业收入-营业税及附加-总成本)X税率
=(910-54.60-776.15)×25%=19.81(万元)
因此,经营期第1年的现金流出=367.50+200+392.36+54.60+19.81=1034.27(万元)
净现金流量=910-1034.27=-124.27(万元)