证券从业资格投资基金重难点：套利定价理论
更新时间：2013-09-16 16:12:39
来源：|0
浏览
收藏
浏览
收藏
证券从业资格报名、考试、查分时间 免费短信提醒
摘要 证券从业资格投资基金重难点：套利定价理论
课程推荐：签约保过 无限次重学
VIP全科保过 送官方辅导教材
套利定价理论(APT)，由罗斯于20世纪70年代中期建立的。
一、套利定价的基本原理
(一)假设条件
(二)套利机会与套利组合
通俗地讲，“套利”是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。
(三)套利定价模型
此时，证券或组合的期望收益率为：
Eri=λ0+biλ1 (7.18)
套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。
Eri=λ0+bi1λ1+ bi2λ2+…+ biNλN (7.19)
二、套利定价模型的应用
证券从业资格考试备考经验分享 证券从业资格预约考试规则 | 解读
编辑推荐
最新资讯
- 2022年证券从业金融基础知识重点2022-06-27
- 2022年证券从业资格证资料大全2022-06-22
- 2022年证券从业资格考试重点整理2022-06-21
- 2022年证券从业资格考试备考资料2022-06-01
- 2022年证券从业资格考试数字汇总2022-05-30
- 2022年证券从业考试资料大全2022-05-24
- 2022年证券从业资格考试重难点2022-05-18
- 2022年证券从业资格考试罚款整理2022-05-12
- 2022年证券从业资格考试笔记2022-05-04
- 2022年证券从业考试资料最新版2022-04-29
打卡人数
