2013年经济师《初级金融》预习4(3)：证券市场的交易对象
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二、证券市场的交易对象
（一）股票
定义：股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，
并据以获得股息和红利的凭证。
1、按股东权利分――普通股（股票中最普遍最主要的形式）与优先股（收益有保障）
2、按是否上市交易――上市股与非上市股
3、按投资主体――国家股、法人股、社会公众股与外资股【08-真题】
―― 外资股分为：境内上市外资股和境外上市外资股。（向境外投资者募集资金）
（二）债券
定义：是政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。按发行主体分为：政府债券、公司债券、金融债券。
债券和股票的区别
| 债券 | 股票 |
反映经济关系不同 | 债权凭证，债权债务关系 | 所有权凭证，所有权关系 |
期限不同 | 有偿还期 | 无偿还期 |
收益不同 | 固定收益 | 视公司经营或二级市场价格 |
风险不同 | 较小 | 较大 |
（三）证券投资基金
1、定义：是集中众多投资者的资金，委托专门的机构管理和运用，
主要投资于股票、债券等证券的一种收益共享、风险共担的集合证券投资方式。
2、特点：积少成多、规模经营；专业管理；分散投资、分散风险。
3、类型
（1）按组织形态不同来划分
①契约型基金：依托信托要约，发行受益凭证；投资人、管理人、托管人。
②公司型基金：发行股份；认购股份、成为股东。
（2）按运作方式不同来划分
①封闭式基金：限定总额和期限，之后不向发行机构申请赎回，但可转让；（固定型基金）
②开放式基金：总额不固定，可追加发行；可请求发赎回，也可再追加买入。
（追加型基金）
（四）可转换债券
1、定义：指持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券。
债券转换完，持有者的身份由公司的债权人转换为公司股东。
2、注意：发行时规定――转换比例、转换价格、转换期限；
转换比例：是一定面额可以转换的股票数。
转换价格：是可转换债券转换成股票时每股股票所需要的金额。
其中：转换比例=可转换债券面额/转化价格
【例题】发行总额不固定，可以追回发行的投资基金是（ ）。
A.信托基金 B.公司基金
C.开放式基金 D.封闭式基金
答案：C
解析：开放式基金指基金的发行总额不固定，可以追加发行。（参见教材P74）
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