2012年一建工程经济要点分析:资金时间价值的计算及其应用

　　1Z101010 资金时间价值的计算及其应用(目)

　　考核点：

　　1Z1O1O11 利息的计算

　　1Z101012 资金等值计算及应用

　　1Z101013 名义利率与有效利率的计算

　　1Z1O1O11 利息的计算

　　掌握要点：

　　(1)了解资金时间价值的实质--关键词:时间变化，扩大再生产或资金流通

　　(2)重点掌握影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间、资金数量大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。

　　--理解它们是如何影响资金时间价值的，重点是资金投入和回收的特点如何影响资金时间价值。

　　(3)利息与利率―五个概念：

　　n 资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同

　　n 在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本

　　n 在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者放弃使用资金所得的补偿。

　　n 以信用方式筹集资金有一个特点就是(自愿性)，而自愿性的动力在于(利息与利率)

　　n 间断复利与连续复利的概念

　　(4)重点掌握利率高低因素决定：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、风险、通货膨胀、期限。

　　利率高低首先取决于()

　　在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于()。

　　风险与利率的关系

　　通货膨胀――资金贬值会使利息无形中成为负值。

　　1Z101012 资金等值的计算及应用

　　掌握要点：

　　(1)现金流量图--作图方法和规则、三要素

　　(2)等值的概念

　　掌握要点：一个概念(等值)

　　两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值?

　　两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值?

　　两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值，则在其他时间点上它们的价值关系如何?

　　――影响资金等值的三个因素。

　　(3)等值的四个计算：

　　掌握一次支付的终值计算(已知P求F)：

　　或 F=P(F/P, i, n)

　　掌握一次支付现值计算(已知F求P)：

　　或 P=F(P/F, i, n)

　　等额支付系列的终值的计算(已知A求F)：

　　F=A(F/A, i, n)

　　等额支付系列的现值的计算(已知A求P)：

　　P=A(P/A, i, n)

　　注：F,P,i,n之间的关系。

　　1Z101013 掌握名义利率和有效利率的计算

　　掌握要点：

　　(1)计息周期(数、利率)的概念

　　(2)名义利率的计算方法

　　(3)有效利率的计算--已知名义利率和计息周期，计算计息周期有效利率和年有效利率。

　　(4)已知名义利率，按季度计息，则按季度利率计息与按年有效利率计息是等价的

　　(5)在工程经济分析时，如果各方案的计息期不同，则必须用()利率来评价。

　　(6)重点：计息周期小于(或等于)资金收付周期时的等值计算