证券发行与承销第十一章知识要点(第四节)

　　1.投资银行作为专业的并购中介，可以为收购公司提供(方案设计)、(方案实施)、(并购后重组)等工作，使并购活动最终与公司的战略目标相一致。(多选)

　　2.投资银行充当收购方顾问时提供的服务包括：(多选)

　　(1)寻找收购机会，例如打探目标公司的情况。

　　(2)从收购方的战略和其他角度评价目标对象;为目标对象估价;提供“合理价值”建议。

　　(3)为交易制定合适的筹资方案，包括出价、支付方式和资金来源。

　　(4)为客户进行友好或敌意收购谈判提供战略和战术方面的建议。转自环 球 网校edu24ol.com

　　(5)收集潜在的收购对手资料。

　　(6)向目标公司的股东有效地“推销”这次竞购活动。

　　(7)从股市收集金融机构对这次竞价及其条款反应态度的资料。

　　(8)查清这次行动的潜在障碍，如政策上的障碍等，帮助收购方准备应付这类公关。

　　(9)协助准备出价文件、利润预测、对股东和传媒的通告，并确保其准确性。

　　3.投资银行向被收购方即目标公司提供的服务包括：(多选)

　　(1)监察目标公司的股价，追查潜在的收购者和预先警告有被收购的可能性。

　　(2)制定有效的防御收购战略，例如提高股息。

　　(3)帮助被收购者及其会计师准备利润预测。转自环 球 网校edu24ol.com

　　(4)寻找能阻止敌意收购的救星。

　　(5)作为自卫策略的一部分，安排买家对目标公司进行资产剥离或管理层收购。

　　(6)收集金融机构对出价的反馈。

　　4.投资银行在并购业务中的收费有三种类型：(多选)转自环 球 网校edu24ol.com

　　(1)统一的百分比，通常为出售价格的2%～3%;

　　(2)如果价格比预定的好，在固定百分比的基础上再上一定的鼓励酬金;

　　(3)按成交价格递减收费。转自环 球 网校edu24ol.com

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