基金的募集、交易与登记(4)

　　第四节 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结

　　一、开放式基金份额的转换

　　指投资者不需要申购、赎回就可以将其持有的一种基金份额转换为另一种基金份额的行为。综合费用低。

　　二、非交易过户

　　指不通过申购、赎回的方式，将基金权益从一个投资者账户内转移到另一投资者账户的行为。

　　三、基金份额的转托管

　　基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。

　　四、基金份额的冻结

　　第五节 交易型开放式指数基金(ETF)的募集与交易

　　一、ETF份额的发售

　　(一)认购方式

　　在ETF 的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为场内认购和场外认购。

　　场内认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。场外认购是指投资者通过基金管理人或其指定的发售代理机构进行的认购。

　　根据投资者认购ETF 份额所支付的对价种类，ETF 份额的认购又可分为现金认购和证券认购。

　　现金认购是指用现金换购ETF 份额的行为，证券认购是指用指定证券换购ETF 份额的行为。

　　按交易所的相关规则，我国的投资者在ETF 募集期间，认购ETF 的方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购和网下组合证券认购。

　　(二)认购费用(佣金)及认购份额的计算

　　认购时按1元/份计价。

　　1.办理场外现金认购的投资者，认购以ETF 份额申请。

　　认购费用=认购价格×认购份额×认购费率

　　认购金额=认购价格×认购份额×(1+认购费率)

　　2.办理场内现金认购的投资者，认购以ETF份额申请。

　　认购费用=认购价格×认购份额×佣金比率

　　认购金额=认购价格×认购份额×(1+佣金比率)

　　3.通过发售代理机构进行组合证券认购的投资者，认购以单只股票股数申请。

　　二、ETF份额折算与变更登记

　　(一)ETF份额的折算时间

　　基金合同生效后，ETF应在不超过3个月的时间内建仓。

　　建仓后，基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日，以标的指数的1‰作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。

　　(二)ETF份额折算的原则

　　基金折算后，基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额发生调整，但比例不发生变化。基金份额折算对基金持有人的收益无实质影响。

　　(三)ETF基金份额折算的方法。

　　折算比例=(计算当日的基金资产净值/基金总份额)/(标的指数的收盘值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小数点后8位。

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