2015年咨询工程师《分析与评价》知识点:投资项目的主要风险

　　特别推荐：2014年咨询工程师《各科目》真题汇总 　

　　投资项目的主要风险

　　(一)市场风险

　　市场风险是竞争性项目常遇到的重要风险。一般来自四个方面：

　　1.由于消费者的消费习惯、消费偏好发生变化，使得市场需求发生重大变化，市场供需总量的实际情况与预测值发生偏离。

　　2.由于市场预测方法或数据错误，导致市场需求分析出现重大偏差。

　　3.市场竞争格局发生重大变化，竞争者采取了进攻策略，或者是出现了新的竞争对手，对项目的销售产生重大影响。

　　4.由于市场条件的变化，项目产品和主要原材料的供应条件和价格发生较大变化，对项目的效益产生了重大影响。

　　(二)技术与工程风险

　　技术方面的风险因素主要有：(1)对技术的适用性和可靠性认识不足;(2)引进国外二手设备的项目，设备的性能因素;(3)工艺技术与原料的匹配问题。

　　(三)组织管理风险

　　1.管理风险：是指由于项目管理模式不合理，项目内部组织不当、管理混乱或者主要管理者能力不足、人格缺陷等造成的。

　　措施：合理设计项目的管理模式、选择适当的管理者和加强团队建设是规避管理风险的主要措施。

　　2.组织风险：是指由于项目存在众多参与方，各方的动机和目的不一致将导致项目合作的风险;以及项目组织内部各部门对项目的理解、态度和行动的不一致而产生的风险。

　　措施：完善项目各参与方的合同，加强合同管理，可以降低项目的组织风险。

　　(四)政策风险

　　包括经济政策、技术政策、产业政策等，涉及税收、金融、环保、投资、土地、产业等政策的调整变化，都会对项目带来各种影响。特别是对于海外投资项目，由于不熟悉当地政策，规避政策风险更是项目决策阶段的重要内容。

　　(五)环境与社会风险

　　1.环境风险，是由于对项目的环境生态影响分析深度不足，或者是环境保护措施不当，引起项目的环境冲突。

　　2.社会风险，是指由于对项目的社会影响估计不足，或者项目所处的社会环境发生变化，给项目建设和运营带来困难和损失的可能性。包括宗教信仰、社会治安、文化素质、公众态度等方面。社会风险的识别难度极大。

　　(六)其它风险

　　某些项目还需要考虑其特有的风险，如：

　　(1)矿山、油气开采等资源开发项目，资源风险是很重要的风险因素。

　　(2)投资巨大的项目，还存在融资风险;

　　(3)大量消耗原材料和燃料的项目，还存在原材料供应量、价格和运输保障三个方面的风险;

　　(3)在水资源短缺地区建设项目，或者项目本身耗水量大，水资源风险因素应予重视;

　　(4)中外合资项目，要考虑合资对象的法人资格和资信问题，还有合作的协调性问题;

　　(5)农业投资项目，还要考虑因气候、土壤、水利、水资源分配等条件的变化对收成不利影响的风险因素。