2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章证券资产组合的风险分散功能
浏览
收藏
证券资产组合的风险分散功能
1、两项证券资产组合的风险(环球网校提供证券资产组合的风险分散功能)
两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：
式中： 表示证券资产组合的标准差，衡量组合的风险;
分别表示组合中两项资产的标准差;
w1和w2分别表示组合中两项资产所占的价值比例;
P12表示两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。理论上相关系数介于区间【-1,1】之间。
2、多项资产组合的风险
一般来讲，由于每两项资产间具有不完全的相关关系，因此随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低。
但当资产的个数增加到一定程度时，资产组合的风险程度将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。
(1)非系统风险：能够随着资产种类增加而降低直至消除的风险。
(2)系统风险：不能随着组合中资产种类的增加而消失，它是始终存在的。这些无法最终消除的风险被称为系统风险。
环球网校小编推荐：
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章必要收益率
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章资产收益的含义与计算
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章递延年金现值的计算
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章预付年金终值和现值的计算
环球网校友情提示：如果您在中级会计职称考试过程中遇到任何疑问，请登录环球网校中级会计职称考试频道或登陆中级会计职称论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!本文提供“2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章证券资产组合的风险分散功能”，供参加2017年中级考试的考生学习。
多项选择题
1、证券投资的风险分为可分散风险和不可分散风险两大类，下列各项中，属于可分散风险的有( )。
A.研发失败风险
B.生产事故风险
C.通货膨胀风险
D.利率变动风险
【答案】AB
【解析】可分散风险是特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
环球网校小编推荐：
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章必要收益率
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章资产收益的含义与计算
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章递延年金现值的计算
2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章预付年金终值和现值的计算
环球网校友情提示：如果您在中级会计职称考试过程中遇到任何疑问，请登录环球网校中级会计职称考试频道或登陆中级会计职称论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!本文提供“2017年中级会计职称《中级财务管理》第二章证券资产组合的风险分散功能”，供参加2017年中级考试的考生学习。
最新资讯
- 救命!2026中级会计财务管理三色笔记，公式+考点一站式搞定2026-03-14
- 中级会计实务教材目录：25章全梳理+重点章节拆解2026-03-13
- 备考2026中级会计实务，重点分录汇总来了，轻松搞定分录难题2026-03-09
- 2026年中级会计财务管理哪几章是核心备考必攻难点2026-03-03
- 2026中级会计实务必背：长期股权投资权益法核心考点全解2026-03-03
- 2026中级会计经济法必背：股份有限公司股东会核心考点速记2026-03-03
- 2026中级会计实务/财管/经济法三色笔记核心考点汇总2026-03-03
- 速存！2026中级会计三科三色笔记汇总 全年备考通用2026-03-02
- 2026年中级会计实务教材目录及备考规划2026-03-02
- 26年女神节专属|环球网校中级会计课程全场5折起，赠备考通关大礼包!2026-03-02
打卡人数
