《中级经济法》知识点讲解：证券交易(4)

　　四、禁止的交易行为

　　(一)虚假陈述或信息误导

　　1、虚假陈述包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏、不正当披露行为。

　　2、禁止国家工作人员、传播媒介从业人员编造、传播虚假信息;禁止证券中介机构从业人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。

　　(二)内幕交易行为

　　证券交易内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

　　提示：内幕交易的范围：(1)自己买卖;(2)建议他人买卖;(3)泄漏该信息、他人买卖。

　　(1)内幕信息的知情人包括以下几种：

　　①发行人的董事、监事、高级管理人员;

　　②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

　　③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;

　　④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员，比如办公室秘书、有关研究人员和业务人员、打字员等;

　　⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券发行、交易进行管理的其他人员;

　　⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。

　　注意：在证券交易活动中，凡涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。

　　【例题】下列人员中，不属于《证券法》规定的证券交易内幕信息的知情人员的是(　)。(2010年)

　　A、上市公司的总会计师 B、持有上市公司3%股份的股东

　　C、上市公司控股的公司的董事 D、上市公司的监事

　　答案：B

　　解析：证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员;(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。B选项持股比例未达到5%，不属于内幕信息的知情人。

　　(2)下列信息均属于内幕信息：

　　①应当发布临时报告的重大事件;

　　②公司分配股利或者增资的计划;

　　③公司股权结构的重大变化;

　　④公司债务担保的重大变更;

　　⑤公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%;

　　⑥公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;

　　⑦上市公司收购的有关方案。

　　【例题】根据《证券法》的规定，下列尚未公开的信息中，属于内幕信息的有(　)。(2008年)

　　A、公司营业用主要资产的抵押一次达到该资产的20%

　　B、公司经理的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

　　C、上市公司董事长发生变动

　　D、公司债务担保的重大变更

　　答案：BCD

　　解析：(1)选项A：公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，才属于内幕信息;(2)选项C：董事(包括董事长)、1/3以上监事和经理发生变动，属于重大事件，肯定属于内幕信息。

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