2017年《金融市场基础知识》模拟试题：证券市场的产生

更新时间：2017-01-12 11:29:36 来源：环球网校

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摘要　　【摘要】2017年证券从业资格考生，环球网校的福利来啦！为了让大家快速进入备考状态，顺利通过证券从业资格考试，小编特整理发布2017年《金融市场基础知识》模拟试题：证券市场的产生，希望对各位考生有帮助

　　【摘要】2017年证券从业资格考生，环球网校的福利来啦！为了让大家快速进入备考状态，顺利通过证券从业资格考试，小编特整理发布2017年《金融市场基础知识》模拟试题：证券市场的产生，希望对各位考生有帮助。

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　　一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

　　1.美国最早的证券交易所是( )。[2010年5月真题]

　　A.纽约证券交易所 B.芝加哥证券交易所C.费城交易所 D.波士顿证券交易所

　　【答案】C

　　【解析】证券交易首先从费城、纽约开始，其后向芝加哥、波士顿等大城市蔓延，为美国证券市场的发展打下了基础。1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

　　2.1929—1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向( )。[2010年5月真题]

　　A.同业经营 B.分业经营 C.交叉经营 D.混业经营

　　【答案】B

　　【解析】1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。

　　3.美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在( )。[2010年5月真题]

　　A.限制高管年薪 B.限制金融创新

　　C.对金融监管边界的重新界定 D.金融分业经营

　　【答案】C

　　【M析]2007年开始的美国次级贷款危机让人们对金融衍生产品的风险性、金融风险的复杂性、金融机构高杠杆经营的危害性有了更为深入的认识，全球金融市场都在深刻反思，要求重新界定金融监管边界的呼声越来越高。

　　4.自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以( )为主要目标的金融自由化运动。[2010年3月真题]

　　A.证券市场网络化 B.投资者法人化

　　C.放松金融管制 D.分业经营

　　【答案】C

　　【解析】自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，尤其是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。

　　5.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运行。[2010年5月真题]

　　A.1990年12月和1991年7月 B.1991年7月和1990年12月

　　C.1991年7月和1992年10月 D.1992年10月和1991年7月

　　【答案】A

　　【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。

　　6.( )于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。[2010年5月真题]

　　A.国务院证券委 B.国务院C.中国证监会 D.国家发展和改革委员会

　　【答案】B

　　【解析】为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。

　　7.1602年，世界上第一个股票交易所诞生在( )。

　　A.伦敦 B.阿姆斯特丹 C.费城 D.纽约

　　【答案】B

　　【解析】1602年，证券市场的发展的萌芽阶段，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

　　8.( )，24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。该协议被称为“梧桐树协定”。

　　A.1790年5月17日 B.1792年5月17日

　　C.1793年5月17日D.1817年5月17日

　　【答案】B

　　【解析】1792年5月17日，24名经纪人在华尔街的一棵梧桐树下聚会，商定了一项名为“梧桐树协定”的协议，约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准及其他交易条款。

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　　9.下列指标中反映证券市场容量的是( )。

　　A.股票市值占GDP的比率 B.证券化率

　　C.证券市场指数 D.证券市场价值

　　【答案】B

　　【解析】证券化率是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要，它是反映证券市场容量的重要指标。

　　10.美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括( )。

　　A.金融监管的改革 B.金融机构的去杠杆化

　　C.国际金融合作的加强 D.金融分业经营

　　【答案】D

　　【解析】2007年开始的美国次级贷款危机，时至今日已经演变成了一场全球金融危机和经济危机。在此背景下，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在以下几个方面：①金融机构的去杠杆化;②金融监管的改革;③国际金融合作的进一步加强。

　　11.进入21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类( )为代表的非标准交易大量涌现。

　　A.奇异型期权 B.巨灾衍生产品

　　C.天气衍生金融产品 D.能源风险管理工具

　　【答案】A

　　【解析】在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。

　　12.1999年11月4日，( )的通过，标志着金融业分业制度的终结。

　　A.《格拉斯一斯蒂格尔法案》 B.《巴塞尔协议》

　　C.《金融服务现代化法案》 D.《证券交易所法》

　　【答案】C

　　【解析】1933年颁布的《格拉斯一斯蒂格尔法案》标志着金融业分业经营的开始，1999年颁布的《金融服务现代化法案》则是标志着金融业分业制度的终结。1988年和2004年《巴塞尔协议》是关于银行资本经营管理的法案;1975年《证券交易所法》是有关证券交易制度和监管等的法律。

　　13.电子金融创新的主要功能是( )。

　　A.把电脑技术应用于金融资产的交易过程

　　B.把电脑技术应用于金融资产的交割过程

　　C.把电脑技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程

　　D.把电脑技术应用于金融风险的分散过程

　　【答案】C

　　【解析】电子金融创新是电子商务在金融业的应用，它将电子计算机技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程。

　　14.1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约( )，实现了由远期合同向期货交易过渡。

　　A.特级铜期货标准合同 B.特级铝期货标准合同

　　C.特级锡期货标准合同 D.特级铅期货标准合同

　　【答案】B

　　【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。总体上看，中国资本市场的萌生源于中国经济转轨过程中企业和公众的内生需求。

　　15.1999—2007年是我国证券市场的( )。

　　A.探索起步时期 B.萌芽期

　　C.形成和初步发展期 D.规范发展时期

　　【答案】D

　　【解析】1978—1992年是新中国资本市场的萌生期;1993—1998年是我国全国性资本市场的形成和初步发展时期;1999—2007年是我国资本市场的进一步规范和发展期。

　　16.下列各项不属于促进资本市场稳定发展措施的是( )。

　　A.完善证券发行上市核准制度 B.拓宽证券公司融资渠道

　　C.积极稳妥解决股权分置问题 D.完善资本市场监管制度

　　【答案】D

　　【解析】进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展应采取的措施包括：①完善证券发行上市核准制度;②拓宽证券公司融资渠道;③积极稳妥解决股权分置问题;④完善资本市场税收政策。

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　　17.指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。

　　A.公开、公平、公正、诚信 B.法制、监管、自律、规范C.法制、监管、规范、发展 D.公开、公开、公正、守信

　　【答案】B

　　【解析】推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想是以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实党的十六大和十六届三中全会精神，遵循“公开、公平、公正”原则和“法制、监管、自律、规范”的方针，坚持服务于国民经济全局，实现与国民经济协调发展。

　　18.1982年1月，( )在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。

　　A.国民信托投资公司 B.中国信托投资公司C.中华信托投资公司 D.中国国际信托投资公司

　　【答案】D

　　19.1984年11月，( )在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

　　A.中国工商银行 B.中国农业银行 C.中国银行 D.中国建设银行

　　【答案】C

　　【解析】在利用股票市场筹资的同时，我国也越来越重视依赖国际债券市场筹集中长期建设资金。我国机构在境外发行外币债券融资出现较早。其中，在1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

　　20.自( )开始，我国正式加入WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。

　　A.2002年12月11日 B.2001年12月11日

　　C.2001年6月11H D.2001年3月11日

　　【答案】B

　　【解析】自2001年12月11日开始，我国正式加入世贸组织，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。在利用股票和债券在国际资本市场筹资的同时，我国也逐步放开了境内资本市场。

　　21.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由( )受理。

　　A.证券交易所 B.中国证监会 C.国务院 D.国家外汇管理局

　　【答案】A

　　【解析】外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理;新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。

　　22.2007年6月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了( )，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。

　　A.《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》

　　B.《保险外汇资金境外运用管理暂行办法》

　　C.《保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则》

　　D.《保险资金境外投资管理暂行办法》

　　【答案】D

　　【解析】按照逐步扩大银行QDII业务境外投资范围和投资市场的原则，中国银监会逐步扩大境外投资范围，稳步推进该项业务的发展。其中，2007年6月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了《保险资金境外投资管理暂行办法》，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。

　　23.2007年8月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。

　　A.浦东新区 B.天津滨海新区 C.深圳滨海新区 D.北京

　　【答案】B

　　【解析】2007年3月，中国银监会和国家外汇管理局发布《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》。2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。

　　24.从( )起，中国香港、中国澳门获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格。

　　A.2004年1月1日 B.2004年6月1日

　　C.2006年1月1日 D.2008年1月1日

　　【答案】A

　　【解析】从2004年1月1日起，中国香港、中国澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。从2006年1月1日起，允许内地符合条件的证券公司根据相关要求在中国香港设立分支机构;从2008年1月1日起，允许符合条件的内地基金管理公司在中国香港设立分支机构，经营有关业务。

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　　二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

　　1.证券市场的产生得益于( )的发展。[2010年5月真题]

　　A.信用制度 B.股份制

　　C.国家干预水平 D.社会化大生产和商品经济

　　【答案】ABD

　　【解析】证券市场从无到有，主要归因于以下三点：①证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展;②证券市场的形成得益于股份制的发展;③证券市场的形成得益于信用制度的发展。

　　2.关于证券市场萌芽阶段的标志性事件，以下说法正确的是( )。[2010年3月真题]

　　A.1790年，成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所

　　B.1817年，成立纽约证券交易会，1863年改名为“纽约证券交易所”

　　C.1773年，英国的第一家证券交易所成立;1802年获得英国政府的正式批准

　　D.1602年，荷兰阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所

　　【答案】ABCD

　　【解析】1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所;1698年，在英国已有大量的证券经纪人，伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆就是因有众多的经纪人在此交易而出名，1773年，英国的第一家证券交易所即在该咖啡馆成立，1802年获得英国政府的正式批准;美国证券市场是从买卖政府债券开始的，1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所;1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”。

　　3.从功能上看，金融创新品种包括( )等。[2010年3月真题]

　　A.能源风险管理工具 B.天气衍生金融产品C.政治风险管理工具 D.结构化票据

　　【答案】ABC

　　【解析】在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、日新月异。从功能上看，天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷;在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易。

　　4.为了尽量减少频繁发生的金融风险，各国应该( )。[2010年5月真题]

　　A.完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡

　　B.加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益

　　C.加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力

　　D.更加注重健全金融体系，推行金融改革

　　【答案】ABCD

　　【解析】频繁发生的金融风险给各国(地区)以深刻的教训，为此各国(地区)更加注重：①健全金融体系，推行金融改革;加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度;②完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡;③鉴于金融危机的国际传递趋势，各国更注重加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力，防范和化解国际金融风险。

　　5.中国证监会是国务院直属机构，是全国( )的主管部门。[2010年5月真题]

　　A.期货市场 B.证券市场 C.货币市场 D.外汇市场

　　【答案】AB

　　【解析】1997年11月，中国金融体系确定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业管理的原则。1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。

　　6.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)的内容包括( )。[2010年5月真题]

　　A.指导思想的和任务 B.发展资本市场的意义

　　C.健全市场体系，丰富品种 D.提高上市公司质量，促进规范运作

　　【答案】ABCD

　　【解析】“国九条”的主要内容为：①充分认识大力发展资本市场的重要意义;②推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务;③进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展;④健全资本市场体系，丰富证券投资品种;⑤进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作;⑥促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平;⑦加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平;⑧加强协调配合，防范和化解市场风险;⑨认真总结经验，积极稳妥地推进对外开放。

　　7.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有( )。[2009年9月真题]

　　A.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员

　　B.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司

　　C.外国证券机构可以直接从事B股交易

　　D.允许合资商开展咨询服务及其他辅助性金融服务

　　【答案】ABCD

　　【解析】根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括：①外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易;②外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员;⑧允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%;加入后3年内，外资比例不超过49%;④加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金;⑤允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究与咨询，公开收购及公司重组等;对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构。

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　　8.随着信用制度的发展，( )等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。

　　A.国家信用 B.公司信用 C.银行信用 D.商业信用

　　【答案】ACD

　　【解析】随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。信用工具一般都有流通变现的要求，而证券市场为有价证券的流通、转让创造了条件。

　　9.证券市场的发展历史阶段主要有( )。

　　A.萌芽阶段 B.初步发展阶段C.停滞阶段和恢复阶段 D.加速发展阶段

　　【答案】ABCD

　　【解析】证券市场的发展进程大致可以分为五个阶段：①萌芽阶段;②初步发展阶段;③停滞阶段;④恢复阶段;⑤加速发展阶段。

　　10.关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有( )。

　　A.证券市场一体化 B.投资者法人化

　　C.金融机构分业化 D.金融风险复杂化

　　【答案】ABD

　　【解析】国际证券市场发展趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。

　　11.证券市场一体化趋势的具体表现为( )。

　　A.国外发行主权债务工具的规模非常巨大

　　B.全球资产配置成为流行的趋势

　　C.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷

　　D.个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资

　　【答案】ABCD

　　【解析】证券市场一体化趋势具体反映为以下几个方面：①从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大;②从投资者层面看，随着资本管制的放松，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资，以全球基金、国际基金为代表的机构投资者大量投资境外证券，主权国家出于外汇储备管理的需要，也形成对外国高等级证券的巨大需求;③从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合;④从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增强。此外，从产品设计与创新、投资理念、监管制度等角度看，全球化趋势也非常明显。

　　12.进入21世纪，金融创新深化的表现有( )。

　　A.结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易

　　B.天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷

　　C.场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现

　　D.新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分

　　【答案】ABCD

　　【解析】创新是金融业永恒的主题，进入21世纪，在新的金融理论和金融技术的支持下，有关产品、组织、监管等方面的发展千变万化、日新月异，主要表现在：①在有组织的金融市场中，结构化票据、交易所交易基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易;②从功能上看，天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生产品层出不穷，极大地扩展了“金融帝国”的范围;③场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器;④新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制，逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分。

　　13.EURONEXT(泛欧交易所)是由( )合并而成的。

　　A.巴黎交易所 B.布鲁塞尔交易所

　　C.伦敦证券交易所 D.阿姆斯特丹交易所

　　【答案】ABD

　　【解析12000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并为泛欧交易所。2002年又先后合并伦敦国际金融期权期货交易所(LIFFE)和葡萄牙交易所(BVLP)。

　　14.金融机构高杠杆运作体现在( )。

　　A.投资具有高杠杆属性的衍生产品

　　B.自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大倍数

　　C.保证金交易制度

　　D.无节制发开发过度打包的产品

　　【答案】ABCD

　　【解析】金融机构由于没有严格的资本监管要求，缺乏稳定的资金来源和丰厚的资本金，他们一般会借助财务杠杆操作，大量持有证券、债券和复杂的信贷产品，以高杠杆投资方式将利润急剧放大，多次打包次贷产品，组合成投资工具，按风险等级划分后再出售到各国金融机构。高杠杆运作本身具有无法克服的先天缺陷：①投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数;②这些机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大;③无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，链条层次过长使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延。

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　　15.我国最早出现的证券交易机构是由外商开办的，包括( )。

　　A.北平证券交易所 B.上海众业公所

　　C.天津证券交易所 D.上海股份公所

　　【答案】BD

　　【解析】证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。

　　16.20世纪80年代初，若干小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，出现股票这一新生事物。这一时期股票的特点有( )。

　　A.发行股票具有永久性，与发行公司共存续

　　B.发行对象多为内部职工和地方公众C.发行方式多为自办发行，没有承销商

　　D.一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一定债券的特性

　　【答案】BCD

　　【解析】20世纪80年代初，若干小型国有和集体企业开始进行多种多样的股份制尝试，开始出现股票这一新生事物。这一时期股票一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一般债券的特性;发行对象多为内部职工和地方公众;发行方式多为自办发行，没有承销商。

　　17.证券监管部门通过采取( )等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。

　　A.实施股权分置改革

　　B.通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量C.对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度

　　D.大力发展机构投资者，改善投资者结构

　　【答案】ABCD

　　【解析】证券监管部门解决制约证券市场发展的制度性问题的措施主要包括：①实施股权分置改革;②通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量;③对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者结构等。

　　18.大力发展资本市场有利于( )。

　　A.完善社会主义市场经济体制

　　B.更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能C.国有经济的结构调整和战略性改组

　　D.促进产业结构改革

　　【答案】ABC

　　【解析】大力发展资本市场的重要意义有：①有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资;②有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。

　　19.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为( )等不同层次。

　　A.开放国内资本市场

　　B.在国际资本市场募集资金

　　C.有条件的开放境内企业投资境外资本市场

　　D.在国际资本市场借贷

　　【答案】ABC

　　【解析】我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需求。从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下3个层次：①在国际资本市场募集资金;②开放国内资本市场;③有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。

　　20.根据我国政府对WTO的承诺，在加入后5年内，允许合资券商( )。

　　A.开展咨询服务及其他辅助性金融服务

　　B.对所有新批准的证券业务给予国民待遇

　　C.允许在国内设立分支机构

　　D.开展有价证券的研究、咨询

　　【答案】ABCD

　　【解析】我国加入WTO后5年内，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等;对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。

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　　三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

　　1.证券市场的形成离不开信用制度的发展。( )[2010年3月真题]

　　【答案】A

　　【解析】从证券市场发展史来看，随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。信用工具一般都有流通变现的要求，而证券市场为有价证券的流通、转让创造了条件。因而，随着信用制度的发展，证券市场的产生成为必然。

　　2.早在16世纪，安特卫普的证券交易所就开始进行股票交易。( )[2010年5月真题]

　　【答案】B

　　【解析】16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

　　3.20世纪90年代以来，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊。( )[2010年3月真题]

　　【答案】A

　　【M析]20世纪90年代以来，全球范围内的国际金融市场竞争愈演愈烈，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊，原来对金融业实行分业经营的国家，政府管制和法律限制被不断突破，混业经营趋势不断增强。

　　4.金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。( )[2010年5月真题]

　　【答案】A

　　【解析】国际证券市场的发展趋势包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化。

　　5.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)中提出了建立多层次股票市场体系的纲领性意见。( )[2010年3月真题]

　　【答案】A

　　【解析】“国九条”提出了9个方面的纲领性意见，其中之一为“健全资本市场体系，丰富证券投资品种：要建立多层次股票市场体系;积极稳妥发展债券市场;稳步发展期货市场;建立以市场为主导的品种创新机制。”

　　6.加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体制改革的现实要求。( )[2010年5月真题]

　　【答案】A

　　【解析】加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段。

　　7.我国发行的国际债券均为公募方式。( )[2010年3月真题]

　　【答案】B

　　【解析】1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。

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　　8.根据我国政府对WTO的承诺，加入3年内，中外合营证券公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。( )[2010年5月真题]

　　【答案】A

　　【解析】根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

　　9.从自然经济向商品经济发展的初期，社会生产所需要的资本除了自身积累外，可以通过借贷资本来筹集。( )

　　【答案】A

　　【解析】从自然经济向商品经济发展的初期，由于社会分工不发达、生产力水平低下，社会生产所需要的资本除了自身积累外，可以通过借贷资本来筹集，但当时的信用制度仍是简单落后的，证券市场无法形成。

　　10.16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司的涌现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。( )

　　【答案】A

　　11.西欧的证券交易最早是从公司股票开始的。( )

　　【答案】B

　　【解析】在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。

　　12.证券化率是指证券市值占GNP的比率。( )

　　【答案】B

　　【解析】证券化率=证券市值/GDP。

　　13.1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。( )

　　【答案】A

　　【解析】1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。1920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。

　　14.中小板市场的推出和企业资产证券化产品的出现，是中国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。( )

　　【答案】B

　　【解析】中小板市场的推出和代办股份转让系统的出现，是中国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。

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　　15.1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。( )

　　【答案】A

　　【解析】1993年—1998年是全国性资本市场的形成和初步发展阶段。在1992年10月，国务院证券管理委员会(以下简称“国务院证券委”)和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。

　　16.1995年，中国证监会加入了证监会国际组织，在1998年当选为该组织的执委会委员。( )

　　【答案】A

　　【解析】中国证监会自1992年10月成立以来，一直重视与境外监管机构的交流与合作，截至2010年3月，已相继与42个国家(或地区)的证券(期货)监管机构签署了46个监管合作备忘录。中国证监会在1995年加入了证监会国际组织，并在1998年当选为该组织的执委会委员。

　　17.根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事A股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。( )

　　【答案】B

　　【解析】根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构可以直接从事B股交易，而不是A股交易。

　　18.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全开放。( )

　　【答案】B

　　【解析】我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放，但境内外资本市场一体化步伐正不断加快。

　　19.2007年5月，中国证监会印发《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》，将境外投资范围从固定收益类产品扩大到股票和基金等非固定收益类产品，并对投资比例、起点金额和投资市场进行限制。( )

　　【答案】A

　　【解析】2007年5月，中国银监会印发《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》，将境外投资范围从固定收益类产品扩大到股票和基金等非固定收益类产品，并对投资比例、起点金额和投资市场进行限制。为加强对商业银行代客境外理财业务境外运作监管，中国银监会积极加强与境外监管机构合作，开展代客境外理财业务的联合监管。

　　20.2007年10月，中、美两国金融监管部门就商业银行代客境外理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于美国的股票市场以及经美国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。( )

　　【答案】B

　　【解析】2007年10月，中、英两国金融监管部门就商业银行代客境外理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于英国的股票市场以及经英国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。

　　21.2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，包括但不限于中国企业在境外发行的股票。( )

　　【答案】B

　　【解析】2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，但仅限于中国企业在境外发行的股票。

　　22.从2006年1月1日起，允许符合条件的内地基金管理公司在中国香港设立分支机构，经营有关业务。( )。

　　【答案】B

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